12月机构“摸底”375家公司 机械设备和电子行业最受青睐

　　近期接受机构调研的公司大幅度减少。据统计，刚过去的12月份机构调研了375家公司，较上月减少三分之一。其中，120家公司被10家以上机构调研。从相关公司所在行业来看，机械设备和电子行业最受青睐。

　　机构12月调研375股

　　以往经验来看，年末为机构资金调仓换股的重要窗口期，也是机构调研的活跃期，但2017年最后一个月接受机构调研的公司大幅减少。据数据统计显示，12月份有375家公司接受了机构的调研，这仅为11月份563家的66.61%。

　　其中，获10家以上(含10家)机构调研的上市公司有120家，被50家以上机构调研的上市公司有8家。分别是亿帆医药(002019)(002019)、信立泰(002294) (002294)、好莱客(603898)(603898)、劲嘉股份(002191) (002191)、海康威视(002415) (002415)、日海通讯(002313) (002313)、美的集团(000333) (000333)和曲美家居(603818)(603818)。

　　这当中，亿帆医药以累计接待147家机构调研，成为12月机构调研人气王。据披露，公司12月接待了包括天弘基金、富国基金、长盛基金、银华基金、中信证券(600030) 、海通证券(600837) 、国信证券(002736)、中金公司、华夏保险、平安资管、IDG资本等在公募基金、券商、险资、海外机构等在内的机构调研。

　　在调研中，亿帆医药主要就F-627、F-652等在研项目的进展情况、新进医保产品等问题与机构进行了交流。亿帆医药在调研中称，F-627即将在美国开启III期临床试验，去年该药同类产品全球销售总额约60亿美元；全球首创生物药F-652，其两个适应症之一GVHD已申请孤儿药，申请成功后，公司将根据临床结果，可选择不做III期临床或不需要全部完成III期临床即可申报上市。

　　就12个独家医保产品市场导入情况及销售情况，公司表示新一轮医保产品在各地对接可能还需要一个过程。此外，公司方面还称将继续坚持“整合、创新、国际化”的中长期发展战略，围绕医药、药品制剂、原料药等主营业务领域，通过自主研发和外延并购等方式，以治疗型、专科性产品线为导向，不断进行产业整合，快速实现转型升级。

　　接受调研次数方面，苏宁云商(002024) (002024)以接受14次机构的调研，成为了12月份接待机构调研次数最多的公司。金风科技(002202) (002202)以接受10次调研记录，次之。老板电器(002508) (002508)和金科文化(300459)(300459)均接受9次机构调研并列第三。

　　从调研机构的类型来看，券商调研最为广泛达到332家，即88.53%的上市公司调研活动都有券商参与；基金公司调研198家，位列其后；私募158家公司，排名第三；以投资稳健见长的保险公司和海外机构分别对76家和43家上市公司进行走访。

　　机械设备和电子行业最受青睐

　　从所属行业(申万一级)来看，12月份机构调研375家公司分别为机械设备(41家)、电子(40家)、医药生物(33家)、化工(33家)、计算机(33家)、电气设备(20家)、建筑装饰(19家)、传媒(16家)、通信(13家)、轻工制造(13家)、汽车(12家)、有色金属(11家)、农林牧渔(11家)、房地产(11家)、公用事业(11家)、家用电器(11家)、建筑材料(9家)等行业中。很显然，机械设备和电子这2个行业上市公司在12月较受机构的的“青睐”。

　　数据显示，41家在12月获机构调研的机械设备行业上市公司中。北方华创(002371)(002371)、伊之密(300415)(300415)、斯莱克(300382) (300382)、美亚光电(002690) (002690)、赢合科技(300457)(300457)、金通灵(300091) (300091)、

　　星云股份(300648)(300648)、巨星科技(002444) (002444)、埃斯顿(002747)(002747)、华宏科技(002645) (002645)、康斯特(300445)、天马股份(002122) (002122)、杰瑞股份(002353) (002353)及东杰智能(300486)(300486)这14家接受了超过10家机构的调研。

　　对机械设备行业，有机构分析认为，随着新一轮设备投资周期的来临，周期性较强的机械行业也再次迎来了历史性的复兴期，同时以动力锂电、3C、半导体为代表的新兴行业的快速发展使得相应的自动化设备依旧处于快速的增长期，周期和新兴行业的优质装备制造公司明年都将带来极佳的投资机会。

　　12月获机构调研的40家电子行业上市公司中，海康威视(002415)、洲明科技(300232) (300232)、

　　沪电股份(002463) (002463)、通富微电(002156) (002156)、和而泰(002402) (002402)、中颖电子(300327) (300327)、安洁科技(002635) (002635)、京东方A(000725)(000725)、大族激光(002008) (002008)和视源股份(002841)(002841)这10家公司接受了超过20家的机构调研，风华高科(000636) (000636)、水晶光电(002273) (002273)和精研科技(300709)(300709)等11家公司也接受超过10家机构的调研。

　　对于该行业，中信证券表示，电子产业作为我国制造业升级的核心组成部分和驱动力，有望受益于技术升级、投资和消费三轮驱动，持续走强。消费电子产业链变革、半导体Capex加速、汽车电子化大趋势有望继续成为电子板块重要驱动力，2018年是价值成长兼顾的一年，半导体等确定性风口有望成为明年电子板块持续增长的重要驱动力。

　　接受调研公司年报多预喜

　　获机构调研的公司，有业绩支撑的个股更受欢迎。统计数据显示，12月机构调研的357家公司中，有196家公司发布2017年年报业绩预告。当中，174家公司“预喜”，占比达88.78%。分别是“预增”75家、“续盈”22家、“扭亏”12家、“略增”65家。

　　“预喜”的公司中，有45家公司2017年有望实现净利润同比增长翻倍。其中，贝瑞基因(000710)(000710)、金字火腿(002515) (002515)、鲁西化工(000830) (000830)、龙蟒佰利(002601)(002601)、丽珠集团(000513) (000513)、金卡智能(300349)(300349)、中兴通讯(000063) (000063)这7家公司预计2017年实现净利润同比增长可能超过300%。

　　这当中，在今年下半年才完成借壳上市的贝瑞基因预增幅最大。公司预计2017年全年净利润为2.30亿元-2.60亿元，上年同期为-418.59万元，同比增长5594.6%-6311.29%。公司表示，做出上述预测是基于重大资产重组实施完毕。

　　此外，新纶科技(002341) (002341)、三钢闽光(002110) (002110)、西部材料(002149) (002149)、宏创控股(002379)(002379)、华峰氨纶(002064) (002064)、杭氧股份(002430) (002430)、雪峰科技(603227)(603227)、诺普信(002215)(002215)、合众思壮(002383) (002383)和山河智能(002097) (002097)这10家公司2017年实现净利润同比增长可能超过或达到200%。

　　有机构认为，投资者应多关注机构调研股，其逻辑主要集中在三点：

　　一、机构投资者的调研行为不会无的放矢，通常只有当某家上市公司具备业绩成长、资产重组、业务扩展、政策扶持等关注点后才会引来机构投资者的深入调研。

　　二、机构投资者一旦在调研中发现某家上市公司的投资亮点后，通常都会择机布局相关上市公司的股票。

　　三、券商、基金等机构投资者在调研过程中发现潜在投资目标后，会建议客户主动跟踪关注，从而提振相关个股的交投活跃度。

　　机构看好18年A股表现

　　展望2018年，华夏基金首席策略分析师轩伟认为，宏观经济结构优化，韧性增强，利率大概率继续高位震荡的趋势，货币政策稳健中性的前提下，流动性维持不松不紧。他中长期看好整体A股包括港股的投资机会，继续看好和消费升级和制造业升级两条核心市场主线。

　　华夏基金首席策略分析师轩伟预计，2018年全市场盈利增速小幅回落至13.5%，企业盈利仍处于改善通道，ROE进一步提升至10.5%。从结构上来看，金融企业盈利增速和非金融企业ROE有望进一步恢复，创业板盈利增速有望上行，主板盈利增速下行，中小板盈利增速最快且小幅提升。2018年A股市场流动性总量有望实现稳健扩张，预计增量资金流入超过万亿。

　　轩伟表示，中长期看好整体A股包括港股的投资机会。2016年至2017年的第一阶段主要表现为盈利驱动的机会叠加估值风格的平衡，初步判断从2018年二季度开始有望逐步形成盈利、流动性和估值共振的机会，在经济稳定、盈利持续改善的情况下，市场估值处于合理区间，增量资金流入有望继续推动A股趋势向好，风格上倾向于扩散和均衡。

　　消费升级方面，轩伟认为受益于居民收入的提升，以及农村消费潜力的挖掘，消费升级将成为未来消费增长的核心驱动因素。制造业升级上，轩伟表示，长期看好节能环保、新能源汽车、新一代信息技术、新材料、先进轨交装备、电力装备、半导体等代表先进制造业发展方向的行业。

　　12月份接待超过20家机构调研的公司