上市公司半年报透露投资路径 社保基金青睐电子信息行业

　　统计数据显示，根据2019年半年报，社保基金出现在569家上市公司的前十大流通股股东名单上，其中114家公司为新进持股。从行业来看，社保基金重仓股集中在银行、生物医药、电子等板块，社保基金新进个股中，电子信息、化工、医药生物、机械设备、电气设备等行业个股最受青睐。证金、汇金、外汇局等机构则偏爱龙头股，涉及行业与国家经济高质量发展的方向“强相关”。

　　　　二季度末增持209只股票

　　从持股市值统计，二季度末社保基金持有农业银行市值最多，达352.69亿元，社保基金十大重仓股包括农业银行、交通银行、【格力电器(000651)、股吧】、三一重工、长春高新、金风科技、中兴通讯、中炬高新、乐普医疗和牧原股份。从持股数量统计，二季度末社保基金持有农业银行持股数量最多，持有数量为97.97亿股，与一季度末持平。

　　在新进的个股中，社保基金持股数量最多的是建设银行，共持有1.43亿股，【永辉超市(601933)、股吧】、格力电器、平安银行等紧随其后，持股数量分别为9063万股、7620万股、5517万股。

　　从持股公司占其流通股比例来看，社保基金所持有的开润股份、浙江交科、家家悦、国药股份、云图控股、海能达、广州酒家、我武生物、【节能风电(601016)、股吧】9只个股持股占流通股比例超10%。

　　数据显示，二季度末，社保基金共增持209只个股，【金风科技(002202)、股吧】增持数量最多，其占流通股比例从一季度末的3.91%升至6.64%。社保基金减持165只个股，减持数量最多的是交通银行。

　　　　电子信息板块受青睐

　　从行业来看，社保基金重仓股集中在银行、生物医药、电子、化工、食品饮料等板块，上述五大板块持股市值均超过百亿元，分别达456亿元、285亿元、128亿元、120亿元、119亿元。农业银行、交通银行、建设银行、南京银行、平安银行持股数量居前。

　　分析人士指出，社保基金新进个股中，电子信息、化工、医药生物、机械设备、电气设备等行业个股备受青睐。电子信息领域方面，电子信息制造业规模持续快速增长，结构调整稳步推进，转型效果进一步显现，同时5G将引领产业进一步升级，利好电子信息产业龙头；化工行业受益于供求关系持续改善，产品价格上升令企业盈利能力增强；医药生物行业受益于需求大幅增长，龙头公司盈利能力持续增长。

　　新进电子信息板块个股中，海格通信、蓝思科技等个股备受追捧，年初至今股价均上涨超30%。银河证券分析师傅楚雄表示，电子行业将进入新一轮创新周期，科技巨头正在5G、物联网和AI等技术创新方向加大布局。5G将带来电子生态系统的变化，驱动电子信息行业全方位升级，对于布局5G并持续高研发投入、具备龙头基因的公司较为利好。

　　　　“国家队”偏爱龙头股

　　数据显示，证金、汇金、外汇局等机构持股仍然偏好银行股，中国银行、农业银行、工商银行位列持股数前三。不过，从与上期相比的变动情况来看，增持行业较为分散，多数聚焦行业龙头。

　　数据显示，“国家队”重仓流通股中，持仓市值增加最多的前10名分别为美的集团、华兰生物、雅戈尔、工业富联、用友网络、四维图新、陆家嘴、宋城演艺、恒生电子。其中，恒生电子更是同时受到了证金、汇金两家青睐。

　　记者梳理发现，“国家队”增持的一百多家公司里，涉及行业与国家经济高质量发展的方向“强相关”，制造业更是一大热门。专用设备制造业，电气机械及器材制造业，计算机、通信和其他电子设备制造业，医药制造业，汽车制造业，化学原料及化学制品制造业，仪器仪表制造业等都是增持重点。

　　前海开源基金首席经济学家杨德龙表示，根据上市公司半年报披露的情况，社保基金一直以来以价值投资为主，对公司基本面更为重视，而社保基金重点布局的板块和个股也都是以优质股票为主，多数都是行业的龙头股，值得投资者借鉴。

　　杨德龙认为，整体来看，当前市场可能已完成了探底的过程，进入到震荡反弹的阶段。而市场的走势也依然是以震荡为主，还没有到大幅上攻的时期，市场在等待不确定性因素消除之后，才会迎来比较大的回升。