社保偏爱“大消费” 喜欢“抱团作战”

　　随着披露三季报公司的增多，社保基金最新的操作动向也逐渐浮出水面。据统计，已披露三季报的349家公司中，57家公司前十大流通股东中出现了社保基金的身影。从持股所属行业来看，社保基金偏爱大消费股。此外，社保基金持股还呈现出了喜欢“抱团作战”的态势。

　　社保基金现身57股

　　社保基金作为A股市场上的重要投资力量，其一举一动备受市场关注。特别是社保基金的布局标的，更是市场各类分析机构研究的重点。随着披露2019年三季报的上市公司增多，社保基金最新动向也逐渐浮出水面。据数据统计，截止10月22日，在已披露年报的349家上市公司中，有57家公司的前十大流通股股东出现了社保基金的身影。

　　这57家公司中，【双箭股份(002381)、股吧】(002381)、欧菲光(002456)、常宝股份(002478)、齐峰新材(002521)、克明面业(002661)、长鹰信质(002664)、浙江美大(002677)、世嘉科技(002796)、奥士康(002913)、维尔利(300190)、中国联通(600050)、华夏幸福(600340)、重庆百货(600729)、重庆燃气(600917)、九华旅游(603199)15家公司为社保基金三季度新进。

　　与此同时，社保基金在原有基础上对星辉娱乐(300043)、好想你(002582)、红旗连锁(002697)、通化东宝(600867)、张家港行(002839)、旗滨集团(601636)、许继电气(000400)、星源材质(300568)、承德露露(000848)平安银行(000001)、【一品红(300723)、股吧】(300723)、艾德生物(300685)等公司进行了加仓操作。其中，星辉娱乐、红旗连锁、承德露露、旗滨集团、许继电气等获增持超过100万股。

　　有增就有减。数据显示，中工国际(002051)、飞亚达A(000026)、新野纺织(002807)、滨江集团(002244)、杭叉集团(603298)、超图软件(300036)、【中颖电子(300327)、股吧】(300327)、华正新材(603186)、安琪酵母(600298)、通化东宝(600867)等公司在三季度遭到了社保基金减持。其中，中工国际、飞亚达A、安琪酵母、新野纺织、通化东宝、滨江集团、杭叉集团、超图软件、中颖电子这9家公司遭减持超过100百万股。

　　从持股比例看，社保基金持有星辉娱乐、一品红、好想你、通化东宝、安琪酵母、红旗连锁、杭叉集团、星源材质、我武生物(300357)、山东药玻(600529)、洽洽食品(002557)、南极电商(002127)、【吉比特(603444)、股吧】(603444)、中信特钢(000708)、高能环境(603588)、中科创达(300496)、新洋丰(000902)、蓝晓科技(300487)持股量占流通股比例超过3%。其中，社保基金持股比例最高的为我武生物(10.74%)。

　　喜欢“抱团作战”

　　今年三季度，市场振荡调整。社保基金也出现了“抱团作战”的情况。据统计，社保基金重仓持有的57家公司，有20家公司前十大流通股东中出现了至少两只社保基金的身影。其中，我武生物(300357)、洽洽食品(002557)2家公司前十大流通股东席位上出现4只社保基金身影。

　　数据显示，截止三季度末，我武生物前十大流通股东出现了全国社保基金406组合、全国社保基金112组合、基本养老保险基金805组合、全国社保基金115组合的身影，持股分别为948.38万股、 2562.26万股、500.00万股、 900.00万股。而洽洽食品前十大流通股东出现了全国社保基金105组合、全国社保基金117组合、基本养老保险基金805组合、全国社保基金115组合，持股分别为662.36万股、360.00万股、960.00万股、1000.00万股。

　　获4只社保基金驻守的2家究竟是什么样的企业呢？我武生物10月21日晚发布三季报显示。2019年前三季度，公司实现营业收入5亿元，同比增长29.64%；实现归属于上市公司股东的净利润为2.47亿元，同比增长30.23%。其中，该公司在第三季度实现营业收入2.26亿元，同比增长35.14%；归属于上市公司股东的净利润为1.16亿元，同比增长35.96%。其实，我武生物上市以来业绩一直在持续增长。数据显示，2014年至2018年，该公司的营业收入同比增速分别为23.71%、11.52%、16.84%、23.55%、29.87%；同期的归母净利润增速为41.08%、18.35%、9.66%、44.04%、25.14%。

　　10月17日晚间，洽洽食品发布的三季度显示，公司2019年1-9月实现营业收入32.19亿元，同比增长10.64%，归属于上市公司股东的净利润4亿元，同比增长32.27%。其中，洽洽食品在第三季度的营收和净利润为12.32亿元、1.8亿元，分别同比增长19.01%、37.79%。分析指出，在众多坚果品牌中，洽洽所拥有的完整产业链优势是其他竞争对手无可比拟的。此外在渠道上，龙头地位难以撼动。洽洽食品表示将继续秉承“匠心精神”专注坚果质造，加强渠道精耕，积极提升红、蓝袋及新品海瓜子等国葵炒货产业核心竞争力，同时以每日坚果为战略重点，通过核心单品打造加快在坚果休闲食品领域的发展，助力公司实现迈向全球领先坚果企业的战略跨越。

　　另外，通化东宝、山东药玻、张家港行、新洋丰、中信特钢5家公司获至少3家社保基金 “抱团取暖”。其中，张家港行在三季度获得全国社保基金423组合、基本养老保险基金1207组合的新进驻守，分别新进200.00万股、198.72万股，而社保基金1501组合增持54.92万股，将持股增加至383.41万股。

　　偏爱“大消费”

　　按所属行业看，社保基金重仓的57家公司主要集中于化工(6家)、医药生物(5家)、食品饮料(5家)、电子(4家)、轻工制造(4家)、农林牧渔(3家)、计算机(3家)、公用事业(3家)这些行业中。由此不难看出，“大消费”较受全国社保基金偏爱。事实上，从此前的统计数据来看，医药生物、食品饮料今年以来一直是全国社保基金“心头好”。

　　业内人士指出，从上述持股动向不难看出，社保组合和基本养老保险基金组合较为偏好业绩稳健的大消费类个股，如组合扎堆的洽洽食品、红旗连锁、圣农发展、南极电商、星辉娱乐等。从三季度业绩来看，这些个股也普遍向好。例如，受肉鸡供给紧张及需求攀升双重作用，圣农发展前三季度营业收入同比增长27.99%，净利润同比增长236.34%。

　　分析人士表示，从过往经验来看，社保基金偏爱预期稳定的行业和公司，也偏爱周期行业的龙头蓝筹。预计大消费领域、医药生物、食品饮料等仍是其配置方向，另外一些估值底部的周期性行业，包括化工、建筑材料、电子行业中的白马蓝筹股，都可能是社保基金的配置方向。

　　从走势上看，57家社保基金重仓的公司中，38家四季度(10月份)以来跑大市(沪指同期涨1.69%)，占比66.67%，其中，洽洽食品、奥士康、星辉娱乐、新野纺织、华正新材、中科创达、艾德生物、南极电商等14家公司累计涨幅超过10%；当中的洽洽食品累计涨幅达到31.42%。这显示出了社保基金出色的投资能力。

　　值得一提的是在三季度人社部发布会上，相关负责人表示相关工作稳步推进。同时，部署开展了社会保险基金管理风险防控专项检查。推动职业年金基金市场化运营工作。据披露，截至9月底已有18个省(区、市)政府与社保基金会签署基本养老保险基金委托投资合同，合同总金额9660亿元，其中7992亿元资金已经到账并开始投资。

　　中国财政预算绩效专委会副主任委员张依群表示，当前养老金面临收支压力，必须加快各省养老金统筹委托投资速度，增加养老金经营收入，补充养老金规模。加大养老金投资委托理财规模，扩大购买国债、优质股票占比，既有利于国内金融市场发育，维护金融市场稳定，还有利于提高实现养老金保值增值，更好地保护职工利益。

　　全国社保基金重仓个股