养老金将要入市 社保基金重仓股成市场关注焦点

    来源: 赢家财富网 作者:佚名

    摘要: 近日,人社部部长尹蔚民透露,将养老保险基金部分投资到股市;对此,证监会也表态称支持和欢迎。分析人士表示,养老基金这种追求稳健的长线机构资金入市,对股市健康发展有长远积极效应。基于养老基金和社保基金性质

      近日,人社部部长尹蔚民透露,将养老保险基金部分投资到股市;对此,证监会也表态称支持和欢迎。分析人士表示,养老基金这种追求稳健的长线机构资金入市,对股市健康发展有长远积极效应。基于养老基金和社保基金性质一致,社保基金的投资思路或许就是养老基金入市后的选股思维;由此,社保基金重仓股成为市场关注焦点。

      养老金将入市

      近日,人力资源和社会保障部部长尹蔚民透露,养老保险基金投资运营方案已形成基本方案,养老保险基金一部分资金将进入股市,相关方案有望下半年上报国务院。对此,证监会给予了积极回应。证监会新闻发言人张晓军在例行发布会上表示,对养老保险基金进入股市持支持和欢迎态度。

      张晓军称,证监会将积极配合有关部门完善养老金发展和投资运营相关制度,促进养老金的专业化、市场化投资运营。同时,进一步完善资本市场基础制度,提升资本市场投资价值,为养老金投资创造良好的市场环境

      据张晓军介绍,按照现行规定,基本养老保险基金只能存银行和购买国债,投资渠道狭窄,保值增值压力很大,改革养老金投资运营模式已经迫在眉睫。资本市场可以为养老金提供一个信息公开、产品丰富、交易便捷、运作高效的投资场所,促进养老金保值增值。

      普遍分析认为,养老金进入股市是必然趋势。一方面,通过多元化的资产配置,以资本市场促进养老金的保值增值。另一方面,养老金作为稳定的长线增量资金,又对A股市场构成长期利好。

      “养老金进股市,就是把基本养老保险基金中的个人账户基金进行证券投资,可以盘活资金。”申万宏源财富中心总经理唐永刚指出,入市有助于养老金保值增值,也能稳定市场。

      知名财经评论人士水皮表示,由于货币贬值,养老金存在银行其实是有损失的,社保资金已经入市,广东也有试点,可以说入市有成熟案例,收益也非常不错,因此目前打算全国推广。而长线资金进股市,有利于市场长期稳定。

      事实上,关于养老金入市的相关讨论由来已久。且十八届三中全会《决定》指出,“要加强社会保险基金投资管理和监督,推进基金市场化、多元化投资运营”。此外,部分省份养老金投资改革试点成功推进。

      2012年3月,经国务院批准,广东省政府将1000亿元养老金委托给全国社保基金理事会投资入市,将更多配置固定收益产品实现保值增值。数据显示,截至2014年7月,累计投资收益达94.09亿元。

      对此,专家指出,这对于总体规模达到数万亿元,且规模还在快速增大的养老金来说,广东的做法是一次有益的探索。所以,在全国推广“广东经验”的时机已经成熟。

      投资思路或如社保基金

      社保基金素有“国家队”之称。分析人士表示,养老基金这种追求稳健的长线机构资金入市,对股市健康发展有长远积极效应。而养老基金和社保基金性质一致,社保基金的投资思路或许就是养老基金入市后的选股思维;由此,社保基金重仓股将成市场关注焦点。

      据数据统计,截至3月16日,两市已披露2014年年报的439家上市公司中,96家公司的前十大流通股股东中出现了社保基金的身影。年报数据显示,社保基金重仓的96家公司中,共有75家公司2014年归属母公司净利润实现同比增长,占比78.13%,远高于两市整体水平,由此可见,有不错的业绩增长是社保基金择股的重要标准之一。

      分析人士表示,社保基金选择业绩增长较为稳定的上市公司,一方面,公司的高成长将为股价拓展上行空间;另一方面也有效地控制了公司股票的非系统性风险,保证投资收益。因此,业绩增长通常作为专业机构投资者选股的首要标准,而社保基金自然也不例外。

      具体来看,这些业绩实现同比增长的公司中,多家公司实现净利润同比增长实现翻番,其中,东方财富(咨询 买卖)(300059)2014年实现归净利润同比增长幅度达3213.59%。

      在操作路线图上,社保基金可谓是看好传统行业不忘新兴行业。统计数据显示,社保基金持股新进和增持的公司行业主要分布在医药生物 、机械设备、有色金属、环保、化工和电子等个行业中。其中属于机械设备、医药生物和化工等这些传统行业的公司最多。

      “社保资金是养命钱,投入股市是为了赚钱--以钱养钱,它是不允许亏的。养老基金也是如此,养老金将入市坚定了我看好有社保入驻的股票。”有投资者对记者表示,养老金入市中长期利好股市。

      事实上,社保基金在A股精准操作,让市场参与者记忆犹新:2005年6月份,上证指数跌破1000点之时,社保基金大举增仓,A股随后迎来波澜壮阔的反弹;在2007年底股指升至历史新高之后,社保基金成功逃顶。

      个股点将台

      安徽水利(600502)

      据年报,2014年公司实现收入为84.09亿,同比增长23.45%;归属净利润为2.31亿,同比增长13.69%;2015年,公司计划实现营业收入不少于92亿元,实现利润总额不少于3.4。良好的预期也吸引到社保基金的驻守,前十流通股东中,社保基金108组合和601组合分别以新进持有299.99万股和229.99万股,列第七和第八位。

      券商研报指出,公司为安徽省水利建设龙头,在国企改革的大背景下,作为安徽建工集团旗下的唯一上市平台,预计安徽建工有望整体上市。14年公司全年新签订单122.76亿元,同比增长35.05%,主要是工程业务订单快速增长,结合水利行业政策不断利好,给予给予“买入”投资评级。

      在今年的政府工作报告中,以水利投资建设稳定经济增长态度明确,如中央加大投资,新增重大水利工程投资300 亿元;以及国务院重点部署172 项目重大水利工程,2015 年推动27 个项目新开工等。良好政策环境有望加速公司水利工程接单。

      上海机电(600835)

      上海机电(咨询 买卖)2014年年报显示,公司去年实现营业收入207.79亿元,同比增长4.38%;实现净利润8.58亿元,同比下降9.11%;公司表示,房地产市场发展速度放缓,对未来一段时间的电梯市场可能会产生不利影响。但公司会进一步深化印机业务,彻底改观印机业务对于上海机电长期的负面影响。

      前十流通股东中,全国社保基金106组合以新进320.28万股位列其中。据分析,社保基金新进驻守上海机电,或是基于公司“电梯+智能装备+参股”的发展战略持续推进,2月11日, 全资子公司上海电气(咨询 买卖)液压气动有限公司与日本纳博特斯克株式会社合资设立纳博特斯克(中国)精密机器有限公司,其中纳博占67%股权,液气占33%股权。随着我国工业机器人(咨询 买卖)行业进入高速发展期,机器人业务未来有望成为新增长极。

      长江证券(咨询 买卖)研报称,伴随亏损业务的置出、机器人减速器业务的落地,未来“电梯+机器人”的新增长模式逐步清晰。此外,上海国企改革已步入深水区,未来公司顺应变革的可能性较大,市场化将带来新增长动力。

      东方宾馆(00524)

      据年报,公司去年实现净利润同比下降6.17%。对此,公司表示,我国经济发展进入新常态,酒店业面临成本费用持续上升等诸多方面的压力。同时,酒店内部的设备设施转换升级需要一个过程,且由于历史原因,酒店内部的闲置物业盘活空间大,需要进一步地策划盘活。

      虽然如此,社保基金601组合仍以新进持有340.44万股,出现在公司前十大流通股东的第4位。对此,分析认为这可能与公司存在较强烈的国有企业改革有关。年报显示,2014东方宾馆(咨询 买卖)收购了岭南集团的全资子公司广州岭南国际酒店管理有限公司100%股权,公司的主业由单体的酒店经营扩展至酒店品牌输出管理,增加了新的利润增长点。

      国泰君安研报指出,公司高管与集团旗下广之旅关系紧密,广州市国企改革进度快,公司与集团旗下旅游资产存较高整合可能:一、控股股东有资产证券化率提升的需求,旗下有旅行社广之旅和旅游客运广骏汽车等;二、公司总经理此前曾担任广之旅总经理,公司董事长接任广之旅董事长;三、广州市国企改革进度快,已有广州友谊(咨询 买卖)和白云山(咨询 买卖)两个案例。

      深圳机场(000089)

      由于转债转股的关系,深圳机场(咨询 买卖)去年四季度末股东情况提前曝光,全国社保基金413组合去年底新进持有1000万股。据业绩预告,2014年深圳机场实现净利润将比上年同期下降50% - 65%,公司称这主要是由于深圳宝安国际机场启用新航站楼运营后,由于经营场所大幅扩大,折旧费用、运营成本及财务费用等大幅增长。

      值得一提的是,去年12月公司公告称,已启用A/B 航站楼转型项目,并选定“深圳国际车窗”为项目方案,前海正宏为中选承租人。对此,分析预计A/B 航站楼或于2016年2季度开始投入使用并创造利润,预计“深圳国际车窗”每年有望为公司贡献6000万元利润。

      券商研报分析称,由于白云机场(咨询 买卖)利用率趋于饱和, 随着新航站楼的启用,深圳机场的时刻资源有望得以进一步提升。以及折旧基本不增加导致成本同比增速应会明显放缓,2015年业绩有望高增长。

    关键词:

    基金,社保,公司,投资,养老金

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