50ETF期权每日速递：到期日临近期权对市场波动的放大效应凸显

　　期权市场今日表现。

　　今日上证50ETF 大幅上涨。受此影响,华夏上证50ETF 期权认购合约均有不同幅度的上涨,其中近月合约涨幅最大,虚值期权涨幅大于实值期权,最大涨幅高达252.00%;认沽合约收盘价则普遍下跌,最大跌幅达75.58%,虚值期权跌幅大于实值期权,3 月到期期权的平均跌幅大于60%。

　　今日期权成交量大幅回升,认购认沽合约成交量共30838 份,较上一交易日大幅上涨47.64%。所有期限及执行价格下均有期权合约成交,3 月到期执行价为2.4 的认购期权交易量最大为2233 张。

　　从收盘价来看,今日上证50ETF 期权合约没有明显的平价套利机会。今日盘中没有年化收益率高于5%的平价套利机会。

　　今日兴业认购认沽合约隐含波动率指数(兴业认购认沽VI)变动幅度较小,认购认沽VI 差别缩小,认购期权VI 为18.83%,认沽期权VI 为25.47%。兴业VI 的含义和计算方法见附录2。

　　今日主力认购合约隐含波动率日内震荡弱于主力认沽合约隐含波动率,认购期权日内振幅较大。隐含波动率日内最大跌幅分别为11.43%和4.62%,在下午开盘后不久主力认购期权合约隐含波动率大幅降低,导致出现最高达年化2.5%的反向套利机会。认购认沽合约隐含波动率曲面见图5、6。兴业证券股份有限公司