2015年2季度主动股票基金季报分析：基金仓位下降,增持制造业减持金融业

　　主要内容:

　　2015年二季度,普通股票型基金与混合型基金整体表现较为出色,在统计的360只普通股票型基金中,293只跑赢沪深300指数。其中,建信中小盘以季度40.17%的收益率领跑股票型基金,紧随其后的是富国低碳环保、华润元大医疗保健量化,季度涨幅分别为38.61%和38.35%。混合型基金方面,二季度表现最好的为平安大华新鑫先锋A、西部利得新动向、华宝兴业服务优选,季度涨幅分别为51.42%、45.92%和39.67%。

　　2015年二季度,主动基金规模减少的占多数,其中,普通股票型基金共有220只基金较今年一季度规模有所减少,占所有股票型基金的61.97%,混合型基金中共有209只基金规模有所减少,占比为79.47%。

　　2015年二季度末,主动股票类基金平均仓位为84.93%,相比2015年一季度末下降了1.28%。行业配置方面,主动基金持仓比例最高的三个行业分别是制造业、信息技术和金融业。与2015年一季度对比,主动基金增持了制造业,减持金融业和房地产业。

　　2015年二季度末主动类股票基金的重仓股票共1240只。从基金持有重仓股市值角度来看,二季度基金持有市值最高的股票依次是:中国平安、兴业银行和万达信息,重仓市值为101.53亿元、76.65亿元、72.65亿元;从基金持股比例来看,三湘股份、蒙发利、春秋航空的基金持仓市值占股票A股总市值比重最高,分别为48.41%、35.78%和33.50%;此外,相比于2015年一季度末的基金重仓股票,2015年二季度新增基金重仓股票365只,其中,基金重仓市值最高的个股依次是:航天科技、海王生物和万马股份,分别有10只、12只和12只基金重仓,重仓市值为20.50亿元、11.11亿元、9.67亿元。

　　通过对重仓股票行业分布进行分析,我们也可以看出基金在行业选择上的偏好。如下表所示,基金在2015年二季度重仓股票中配置最高的三个行业分别是计算机、医药生物和传媒,配置比例分别为16.64%、14.58%和7.67%。相对于全市场股票行业分布来看,基金重仓股中计算机、医药生物和传媒超配明显,分别超配10.86%、7.86%和3.97%,超配比例最低的行业是非银金融、银行和有色金属,分别低配5.24%、3.41%和2.18%。申万宏源集团股份有限公司