2015年3季度主动股票基金季报分析：基金仓位大幅下降,超配医药生物、计算...

　　本期投资提示:

　　2015年三季度,市场大幅回调,主动基金全面亏损,在统计的115只普通股票型基金中,三季度收益率为正的基金仅有1只,即前海开源再融资主题精选,获得0.2%的正收益,紧随其后的是前海开源优势蓝筹A和中银智能制造,季度涨幅分别为-0.29%和-7.69%;混合型基金中,三季度表现最好的为银河泽利保本、招商国企改革、国金鑫安保本,季度涨跌幅分别为0.73%、0.20%和-0.89%l2015年三季度,主动基金规模大幅缩减,其中,普通股票型基金规模全部缩减,混合型基金中共有468只基金规模有所减少,占比为95.51%。

　　2015年三季度末,主动股票类基金平均仓位为75.74%,相比2015年二季度末下降了9.19%。行业配置方面,主动基金持仓比例最高的三个行业分别是制造业、信息技术和金融业。与2015年二季度对比,主动基金增持了制造业,减持信息技术和金融业。

　　2015年三季度末主动类股票基金的重仓股票共1144只。从基金持有重仓股市值角度来看,2015年三季度基金持有市值最高的股票依次是:网宿科技、兴业银行和碧水源,重仓市值为45.34亿元、40.54亿元、38.38亿元;从基金持股比例来看,东方能源、索菲亚、美亚光电的基金持仓市值占股票A股总市值比重最高,分别为37.75%、33.54%和32.13%;此外,相比于2015年二季度末的基金重仓股票,2015年三季度新增基金重仓股票260只,其中,基金重仓市值最高的个股依次是:北大荒、中国核电和国轩高科,分别有12只、4只和11只基金重仓,重仓市值为7.05亿元、5.01亿元、4.10亿元。

　　通过对重仓股票行业分布进行分析,我们也可以看出基金在行业选择上的偏好。基金在2015年三季度重仓股票中配置最高的三个行业分别是医药生物、计算机和传媒,配置比例分别为15.97%、11.91%和7.29%。相对于全市场股票行业分布来看,基金重仓股中医药生物、计算机和传媒超配明显,分别超配8.81%、6.38%和3.46%,超配比例最低的行业是非银金融、银行和房地产,分别低配5.20%、3.25%和2.05%。申万宏源集团股份有限公司