2015年4季度主动股票基金季报分析：开基仓位升至82.82%,制造业、信息技术...

　　本期投资提示:

　　2015年四季度,市场回暖,上证综指四季度上涨15.93%,创业板指上涨30.32%,主动基金净值基本上涨,在统计的135只普通股票型基金中,四季度收益率均增长,其中,收益率高于20%的基金共有102只,占比75.56%;485只混合型基金(H类基金未有净值数据)中,收益率为负的仅有2只,收益率高于20%的基金有382只,占比78.76%。

　　2015年四季度,股票型基金和混合型基金增长0~5亿以内的占据多数,与三季度末规模数据比较,普通股票型基金资产规模增长的数量占80.99%,混合型基金中共有456只基金规模较上季度有所增长,占比为94.02%。

　　2015年四季度末,主动股票类基金平均仓位为82.82%,相比2015年三季度末上升了7.08%。行业配置方面,股票型与混合型基金中持仓比例最高的三个行业有所差异,股票型基金中持仓比例最高的三个行业分别为制造业、信息技术、批发零售;混合型基金持仓比例最高的三个行业分别为制造业、信息技术、金融业。与三季度比较,股票型基金增持制造业和信息技术;混合型基金方面,增持比例较大的三个行业是信息技术、房地产及制造业。

　　2015年四季度末主动类股票基金的重仓股票共1262只。从基金持有重仓股市值角度来看,2015年四季度基金持有市值最高的股票依次是:中国平安、石基信息和皇氏集团,分别有41只、13只和36只基金重仓,重仓市值为45.63亿元、44.57亿元、43.05亿元。

　　皇氏集团、思创医惠、新都化工的基金持仓市值占股票A股总市值比重最高,分别为45.42%、34.54%和31.45%。此外,相比于2015年三季度末的基金重仓股票,2015年四季度新增基金重仓股票369只,其中,基金重仓市值最高的个股依次是:招商蛇口、浪潮软件和中茵股份,分别有17只、8只和19只基金重仓,重仓市值为14.30亿元、12.03亿元、10.80亿元。

　　通过对重仓股票行业分布进行分析,我们也可以看出基金在行业选择上的偏好。基金在2015年四季度重仓股票中配置最高的三个行业分别是计算机、医药生物和传媒,配置比例分别为14.50%、11.91%和7.48%。相对于全市场股票行业分布来看,基金重仓股中计算机、医药生物和传媒超配明显,分别超配8.33%、4.84%和3.71%,超配比例最低的行业是非银金融、银行和房地产,分别低配4.97%、4.59%和1.93%。申万宏源集团股份有限公司