定量研究：煤飞色舞行情再现,B基成交额创今年新高

　　投资要点

　　套利&整体折溢价

　　今日份额流入较多的有中融国证钢铁,申万菱信深证成指分级,申万菱信中证申万证券,分别为0.32亿份,0.18亿份,0.14亿份。今日份额流出较多的有富国中证移动互联网,国投瑞银瑞泽中证创业成长,富国中证军工,分别为0.29亿份,0.16亿份,0.16亿份。 今日整体溢价居前且成交活跃的是煤炭分级,钢铁母基,医疗分级,溢价率(估算)分别为1.69%,1.56%,1.05%。折价居前的是添富恒生,H股分级,国寿养老,折价率(估算)分别为1.67%,1.50%,0.77%。

　　分级A重点关注

　　今日修正隐含收益率(考虑下期降息因素)在6%左右且成交额在5千万以上的永续分级A,是H股A(5.75%),深成指A(5.72%)和中航军A(5.60%)。今日分级A涨少跌多,成交额加权跌幅0.14%,终结连续5日上涨。兴业证券股份有限公司