定增曝光社保基金操作 增持省广股份和金鸿能源

　　上市公司非公开发行公布的最新前十大股东将社保基金去年四季度以来的加仓品种曝光，省广股份 、金鸿能源等个股被社保基金大幅买入或增持，一些社保基金组合对宇通客车 、双塔食品等个股持仓保持稳定。

　　上市公司非公开发行公布的最新前十大股东将社保基金去年四季度以来的加仓品种曝光，省广股份 、金鸿能源等个股被社保基金大幅买入或增持，一些社保基金组合对宇通客车 、双塔食品等个股持仓保持稳定。

　　省广股份上周公布的截至去年底前十大股东明细显示，全国社保110组合、112组合和603组合等3只社保基金组合分别列第二大、第三大和第八大股东。由招商基金管理的社保110组合在去年三季度末并未进入前十大股东名单，在四季度大举买入之后一举成为该股第二大股东，持股达2073万股；按照去年底股价计算，持股市值近4.5亿元，应属重仓股之列。由中金公司管理的社保112组合持股数由去年三季度末的950万股大幅增加到去年底的2037万股，增持1087万股。由长盛基金管理的社保603组合也加仓了77万股，截至去年底持股939.45万股。

　　从大举买入到增持，社保基金对省广股份青睐有加。盘面显示，省广股份去年全年股价下跌，大幅落后市场，但今年以来两周累计涨幅达到21.97%。

　　金鸿能源上周公布定增完成后的十大股东，截至今年1月13日，社保110组合和社保109组合分别列该股第七大和第八大股东，这两只社保组合去年三季度末均持有该股。和去年三季度末相比，招商基金管理的社保110组合略微减持39万股，持股量仍达1952万股；易方达基金管理的社保109组合去年三季度末持有605万股，到今年1月13日持股量猛增到1559万股，其中有209万股为此次定增获配，这也意味着自去年四季度至今，社保109组合在二级市场增持金鸿能源达745万股，较去年三季度末增加一倍多。

　　金鸿能源去年四季度取得43.24%的涨幅，但今年以来出现下跌，跌幅为8.38%。

　　此外，银华基金管理的社保118组合去年四季度进驻世纪鼎利前十大股东，持股371万股。

　　除了直接在二级市场买入或增持之外，一些社保基金对看好的定增项目下重手参与，如鹏华基金管理的社保503组合获配豫能控股 3000万股增发股份，动用资金2.706亿元。

　　相比去年三季度末，社保基金101组合持有双塔食品、社保113组合和社保108组合持有宇通客车均没有发生变化。

　　个别社保组合也出现减持或卖出情况，如工银瑞信基金管理的社保413组合去年四季度大幅减持宇通客车，南方基金管理的社保101组合则减持了长城信息。

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　　基金公司半个月55亿淘金定增 新三板成新目标

　　去年定增市场异常火爆，今年火热行情依旧延续，同时也有了新动向。

　　《证券日报》基金部根据数据统计，今年以来截至1月17日公布定增配售结果的29家上市公司中，基金公司获配了10家，获配金额共计55.03亿元。其中，双塔食品的获配对象全部是基金公司。同时，年内已有24家a股公司发布42份定增预案。

　　值得一提的是，基金公司除了继续积极参与定增项目，也开始推出专注定增投资的公募基金，并借助基金子公司布局新三板的定增项目。

　　基金公司参与热情高涨

　　新年已现身10家

　　《证券日报》基金部根据数据统计，2014年a股共351家公司实施445份定增，累计融资6269.71亿元，即月均有29家公司实施定增，月均融资522.48亿元。今年以来截至1月17日，已有29家上市公司实施31份定增，共计募集517.24亿元，今年首月前半个月的定增规模已经接近去年的月平均值。数据显示，去年同期，仅17家公司实施定增，累计融资278.67亿元。

　　29家年初已经公布定增配售结果的上市公司中，有19家上市公司的定增对象涉及机构投资者，占比高达65.52%。其中，基金公司现身的有10家。数据显示，去年共有65家基金公司斥资逾1700亿元“淘金”定增市场。而年初已经参与定增的基金公司为19家，基金公司出资额共计55.03亿元。

　　值得注意的是，今年年初公布的基金参与申购的定增项目中，基金公司往往成为获配的绝对主力。上述10家上市公司中，双塔食品最终宣布的5家获配对象均是基金公司，共计获配12.48亿元。此外，金鸿能源的6家获配对象分别为5家基金公司和1家基金子公司；神州能源的5家获配对象中，4家为基金公司，1家为基金子公司；运行能源的4家获配对象中，3家为基金公司，1家为基金子公司。

　　从具体的基金公司看，财通基金依旧是“定增王”。10家有基金公司参与的定增中，财通基金获配8家，获配金额累计17.18亿元。据财通基金官网数据显示，2014年全年，财通基金参与了国内股市108个定增项目，12月份单月中标20个项目，全年新增定增规模260亿元，总浮盈130亿元，各项指标均在业内排名居首。

　　定增的热闹还远未结束，上市公司定向增发依旧呈现井喷。数据显示，2014年全年623家公司共发布808份定增预案，累计375家公司实施472份定增方案，即还有近一半的定增方案有待落实。特别是去年12月份就有92家公司发布126份定增预案。进入2015年以来，已有24家a股公司发布42份定增预案。

　　北京一位基金分析师表示：“因具备便利性和操作灵活性，定向增发已经成为上市公司的主流再融资模式。定增往往意味着优质资产的注入、强大的资金支持等长期利好，所以定增通常意味着公司长期的盈利能力有望得到提升，股价也可能随之上升。事实上，一些好的增发项目，导致公司股价飙升3倍很常见。同时，一般而言，定增参与价格较二级市场有10%至30%的折价，具有一定的”安全垫“。统计显示，2006年至2013年定增项目平均收益率达到77%。所以基金公司愿意为此冒险。”

　　基金公司出新招

　　发公募产品布局新三板

　　值得一提的是，基金公司不仅延续着对定增项目的参与热情，也在积极进行探索创新，扩大从定增中淘金的力度。

　　今日(1月19日)，国投瑞银瑞利混合型基金开始募集，这是首只由基金公司发行的公募定增基金。之前基金公司参与定增主要是借助公司专户产品。而个人投资者参与定增，除通过基金公司发行的定增类专户产品外，还有2种方式：一是通过阳光私募以信托 、有限合伙形式发行的定增类产品参与；二是通过证券公司发行定增方向的资产管理计划参与。不过，这些渠道的参与门槛大多都是百万元级别以上。而国投瑞银瑞利混合型基金的认购门槛低至1000元，让普通投资人也可以分享股市的定增盛宴。

　　有业内“定增王”称号的财通基金的副总经理王家俊之前接受媒体采访时也表示，未来公司将围绕定增业务不断创新开发，或推出定增公募产品。

　　除此之外，基金公司也将布局延伸至新三板定增项目。1月13日，全国中小企业股份转让系统发布了2014年12月份的定增数据，当月定增总规模达到15.79亿元，较11月份的8.5亿元上涨近85.76%。这也是继去年10月份之后，第四季度内第2次超过了10亿元级别的融资。另外，根据股转系统公布的2014年年度定增数据来看，总金额达到了132亿元，平均各月也正好达到10亿元级别的规模。业内人士认为随着企业数量持续增多，定增需求愈加旺盛，新三板单月定增规模已经站稳在10亿元级别规模之上。

　　王家俊表示：“随着扩容加速、制度红利、流动性红利、高增长红利等因素集中释放，新三板可能带来巨大的投资机会，财通基金已成立专题小组深入研究提前着手布局。”

　　尽管现在公募基金尚未放开新三板投资，但基金公司已经开始借助基金子公司布局，前海开源基金子公司的新三板资管产品已面世，财通基金也已成功发行2只新三板专户产品。1月13日晚间联飞翔公司公告了新一轮的定增方案，公告显示，此次财通基金以其管理的富春新三板1号资产管理计划和富春新三板88号资产管理计划认购。而前海开源资产管理公司以其管理的前海开源资产-北京银行 -前海开源资产新三板优选投资专项资产管理计划为实际认购人。(证券日报)

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