赚钱瞄准三季报预增概念 三大板块值得重点关注
摘要： 随着时间进入8月中下旬，A股上市公司2016年的中报披露工作终于进入密集披露期。伴随着公布中报公司的增多，近期发布三季度业绩预告的公司也在次第增多。新变化下，市场投资风格正在发生嬗变。下一步瞄准三季报
随着时间进入8月中下旬，A股上市公司2016年的中报披露工作终于进入密集披露期。伴随着公布中报公司的增多，近期发布三季度业绩预告的公司也在次第增多。新变化下，市场投资风格正在发生嬗变。
下一步瞄准三季报预增概念 三大板块值得重点关注
在很多人看来，中报业绩已成过去时，三季报预告越来越受关注。就目前来看，在行情保持着稳定的格局下，业绩炒作迟早会出现，资金开始挖掘三季报预增比较明显的行业与个股。统计显示，截至昨日，沪深两市共有1348家公司披露中报业绩，559家公司发布三季报业绩预告。其中，有404家公司三季报业绩预喜，占比达72.3%。值得关注的是，有295家公司有望实现今年一季报、中报和三季报业绩预告“三连增”。就已经公告业绩预增的行业看，汽车制造、农林牧渔和电气设备等值得重点关注。
汽车
新能源汽车产业链爆发是迟早的事
在新能源汽车产业链爆发背景下，汽车行业中期取得不错的成绩，其中新能源汽车概念股表现尤为抢眼。在行业人士看来，汽车行业在2015年7月周期触底，随后开始反弹。考虑到同期基数，整个三季度行业同比均有不错增长。就目前发布的汽车产销相关数据来看，新能源汽车热度依旧不减。新能源汽车产业链保持高景气，相关产业链上的公司将明显受益。数据显示，上半年新能源乘用车总体销量超过15万台，同比增长轻松翻番。其中，纯电动乘用车销量依旧占据绝对优势。
从业绩角度来看，汽车行业内部仍有分化，整车制造企业业绩有增有减，而新能源汽车产业链则保持了不错的业绩增速。而业绩的增长和新能源汽车产销两旺必不可分。就目前来看，披露前三季度业绩预告的汽车板块上市公司中，近九成预计业绩同比出现增长。
新能源车相关基金
| 基金代码 | 基金简称 | 近三月收益 | 手续费 | 操作 |
| 160512 | 博时卓越品牌混合(L | 21.70% | 1.50% 0.15% | 购买 开户购买 |
| 001471 | 融通新能源灵活配置混 | 14.16% | 1.50% 0.15% | 购买 开户购买 |
| 000480 | 东方红新动力混合 | 13.30% | 1.50% 1.50% | 购买 开户购买 |
| 001564 | 东方红京东大数据混合 | 13.11% | 1.50% 0.60% | 购买 开户购买 |
| 000778 | 鹏华先进制造股票 | 12.85% | 1.50% 0.15% | 购买 开户购买 |
随着整车准入门槛公示，整车供给侧改革启动，政策不确定性有望陆续消除。广发证券分析师陈子坤分析指出，优质整车企业有望受益于准入门槛这一供给侧改革政策，而对于新能源车行业而言，补贴标准及补贴目录也有望在后续陆续出台。认为今年大巴车7-9万辆，乘用车38-40万辆，专用车10-12万辆，全年总共55-60万辆车左右的目标实现概率大，而随着长期逻辑的明确，短期也无需再纠结目录落地的具体时间点。
板块机会方面，中泰证券曾朵红认为，2016年汽车行业景气度回升是大概率事件，建议一方面积极布局低估值蓝筹标的，新能源整车及零部件龙头企业，如江淮汽车、京威股份、比亚迪、宇通客车、万向钱潮。而陈子坤则表示继续看好三元产业链，自上而下继续看好三元产业链。建议重点关注三元电芯的澳洋顺昌、国轩高科和智慧能源，自下而上推荐富临运业和创力集团，此外继续推荐当升科技和沧州明珠。
农林渔牧
猪肉周期过后关注家禽产业链
随着行业景气度的快速提升，农林牧渔行业在2016年上半年表现出了强劲的增长势头。就三季报预告来看，目前已有20家农林牧渔上市公司发布预告，其中18家报喜，占比高达九成。从部分已披露中报的农林牧渔上市公司来看，业绩明显增长背后，机构投资者配置力度也在明显加大。在行业人士看来，业绩高速增长以及未来景气度仍有提升空间，就农林渔牧众多细分领域来看，家禽链依旧是最值得关注的细分行业。
安信证券分析师吴立就表示，养殖景气是2016年的投资主线。养殖优选弹性，而家禽链正是养殖的弹性；中线布局后周期，就是在布局预期差。家禽链涨价趋势刚开始。复关时间的不确定是家禽链预期差的根源，基于复关进展的任何消息都很可能成为估值的短期催化剂。在英荷复关谈判一拖再拖最快也需9月、短期复关可能仅存的西班牙祖代肉鸡产能仅1万套/周的背景下，祖代存栏下降的趋势无法扭转。除非国家改变对存在疫情警告地区的国家整体封关的政策，否则预计年内祖代鸡引种30-50万套。当前，家禽链反转已经进行到从朦胧预期向盈利兑现的过渡阶段。实体价格的再次启动将成为行情的催化剂。
农林牧渔相关基金
| 基金代码 | 基金简称 | 近六月收益 | 手续费 | 操作 |
| 420003 | 天弘永定价值成长混合 | 29.75% | 1.50% 0.15% | 购买 开户购买 |
| 270041 | 广发消费品精选混合 | 20.25% | 1.50% 0.15% | 购买 开户购买 |
| 270007 | 广发大盘成长 | 11.91% | 1.50% 0.15% | 购买 开户购买 |
| 070013 | 嘉实研究精选混合A | 10.77% | 1.50% 0.15% | 购买 开户购买 |
| 161630 | 融通中证大农业(LO | 5.56% | 1.20% 0.12% | 购买 开户购买 |
而就在农林牧渔各个细分领域中，养殖后周期的机会也应该重点关注。中泰证券分析师陈奇就表示，当前家禽链反转级别不断提升，在供给下行趋势显现、旺季需求即将爆发的基础上，坚定参与家禽链第二阶段的投资机会。而随着补栏的不断提升，成本与新品等利好叠加，可积极布局后周期中饲料与疫苗的优势品种。
可以看到，饲料行业上半年成本下降叠加销量结构性增长，下半年毛利高位伴随销量全面增长，饲料将迎来黄金盈利期，本轮景气周期预计将持续到2017年。投资机会上，吴立建议投资者在选择家禽链板块时，从确定性入手，自上而下，关注益生股份、民和股份、圣农发展、仙坛股份、华英农业。饲料行业则建议关注两大两小，大北农、金新农、禾丰牧业、新希望，以及海大集团、唐人神。
电气设备
电改将释放万亿市场
今年以来电气设备保持业绩保持稳定增长格局，一季度电气设备行业收入实现1162.89亿元，同比增长19.92%，归属于上市公司股东的净利润实现43.31亿元，同比增长42.59%。已披露中报的电气设备个股业绩增长势头不改。
就目前三季报预告情况来看，电气设备依旧保持高速增长势头。据统计，在目前38只披露中报业绩预告的电气设备概念股中，有超过七成个股预计业绩同比出现增长。其中9股预计2016年前三季度净利润同比将实现翻番，齐星铁塔以1619%的净利润增速高居榜首，中电鑫龙、方正电机则分别以450%、340%的净利润增速位列第二、三位。
结合中报业绩，以及三季报业绩预告情况来看，风电、光伏业绩增长靓丽，而上述细分领域表现抢眼和一季度中风电和光伏的抢装潮密切相关，新能源产业建设加速将利好相关产业。从新能源产业来看，国家能源局近日正式下达2016年光伏发电建设实施方案，全年新增光伏电站建设规模18.1GW。另外，“十三五”期间，光伏年均新增需求有望达20-30GW，保持高增长；风电方面，风电“十二五”规划目标提前完成，能源局核准第五批风电项目34GW创新高。2020年装机目标有望升至2.5亿千瓦以上。对应“十三五”年均需求3000万千瓦。
电力行业相关基金
| 基金代码 | 基金简称 | 近三月收益 | 手续费 | 操作 |
| 000527 | 南方新优享 | 12.37% | 1.50% 0.15% | 购买 开户购买 |
| 217012 | 招商行业领先混合A | 11.19% | 1.50% 0.15% | 购买 开户购买 |
| 000368 | 汇添富沪深300安中 | 10.99% | 1.20% 0.12% | 购买 开户购买 |
| 260112 | 景顺长城能源基建混合 | 9.02% | 1.50% 0.15% | 购买 开户购买 |
| 519034 | 海富通中证内地低碳指 | 8.93% | 1.20% 0.12% | 购买 开户购买 |
银河证券分析师张玲表示，去年下半年到今年上半年设备制造业绩大幅增长，新能源公司估值已到较低位置。推荐今年估值在20-30倍的光伏制造企业，关注新能源运营公司。建议投资者关注亿晶光电、福斯特、东方日升。
风电行业业绩表现则好于市场预期。长江证券分析师邬博华表示，经过上半年的持续发酵，风电板块已反映市场悲观预期，结合基本面与估值，当前行业投资价值已经出现。建议重视板块后期预期修复下的投资机会，重点推荐风机龙头金风科技、风塔企业天顺风能、泰胜风能等。(金融投资报)
首批基金半年报亮相：看好消费和新能源汽车
今日，易方达、银华、兴全、招商等基金公司率先公布了旗下公募产品半年报，从目前已披露的观点看，在整体谨慎的基调中，基金经理对于下半年的行情预期似已显露积极迹象。
尽管鉴于经济状况依旧复杂，在存量资金博弈的环境中，基金普遍判断A股短期难以出现趋势性行情，但在部分基金经理看来，美联储延迟加息 、国内流动性宽松延续以及部分行业通过去产能提价格改善盈利水平等积极因素，将使得下半年市场出现阶段性反弹成为可能。(点此查看基金半年报)
趋势行情难现 阶段性反弹可期
整体上，已披露半年报的基金经理对于下半年行情走势维持中性判断。
兴全轻资产基金经理谢治宇认为，目前实体经济有一定程度的改善，但是长期的结构转型问题依然存在。股市整体相较于一季度来说比较平稳，市场热点切换迅速。未来经济面状况依旧复杂，决定股市的各个因素也继续交织。股市在目前的位置观察并不存在显著的高估或者低估的情况，市场恐怕也很难出现趋势性的行情。
“从市场角度分析，A股市场尚不支持已经见大底的判断，估值回归的节奏将更加缓慢，未来投资需要沉稳，回归价值投资角度。”益民品质升级基金经理吕伟表示。
不过，也有部分基金经理的态度已显露乐观迹象。
跟着基金赚大钱
| 基金代码 | 基金简称 | 近三月收益 | 手续费 | 操作 |
| 519185 | 万家精选混合 | 22.22% | 1.50% 0.15% | 购买 开户购买 |
| 160512 | 博时卓越品牌混合(L | 21.70% | 1.50% 0.15% | 购买 开户购买 |
| 001518 | 万家瑞兴 | 21.30% | 0.60% 0.06% | 购买 开户购买 |
| 229002 | 泰达宏利逆向策略混合 | 20.65% | 1.50% 0.15% | 购买 开户购买 |
| 000071 | 华夏恒生ETF联接 | 20.52% | 1.20% 0.12% | 购买 开户购买 |
| 070012 | 嘉实海外中国股票混合 | 19.57% | 1.50% 0.15% | 购买 开户购买 |
| 000934 | 国富大中华精选混合 | 19.24% | 1.50% 0.15% | 购买 开户购买 |
| 001017 | 泰达改革动力混合 | 19.14% | 1.50% 0.15% | 购买 开户购买 |
“经历上半年的调整，市场的系统性风险基本释放，本基金对下半年的判断是反弹为主基调，组合的配置上将采取较为积极的策略。”银华高端制造基金经理彭颖颖表示。
在其看来，英国 “脱欧”延缓了美国的加息节奏，而国内货币环境还将继续宽松，房地产市场作为居民货币蓄水池能力见顶后，A股市场有望接力。
易方达科讯基金经理宋昆也认为，A股风险在二季度以横盘震荡的形式逐步消化，风险偏好有所回升。三季度流动性预期逐步改善，美联储加息预期推迟，国内外货币有望持续宽松，市场逐步企稳。
需要指出的是，目前披露的基金观点有限，公募对于下半年行情的整体态度有待于更多半年报的披露。
看好消费和新能源汽车
从下半年具体布局角度看，基金普遍看好消费和新能源汽车领域的投资机会。
消费主题基金
| 基金代码 | 基金简称 | 近三月收益 | 手续费 | 操作 |
| 398061 | 中海消费混合 | 16.63% | 1.50% 0.15% | 购买 开户购买 |
| 110022 | 易方达消费行业 | 15.36% | 1.50% 0.15% | 购买 开户购买 |
| 001193 | 中金消费升级 | 12.90% | 1.50% 0.15% | 购买 开户购买 |
| 000056 | 建信消费升级混合 | 11.96% | 1.50% 0.15% | 购买 开户购买 |
| 161213 | 国投瑞银消费服务指数 | 11.09% | 1.20% 0.12% | 购买 开户购买 |
| 481013 | 工银消费服务混合 | 11.08% | 1.50% 0.15% | 购买 开户购买 |
在兴全趋势基金经理董承非看来，不同行业发展、企业的战略实施和盈利增长将进入被区别定价的阶段，新能源汽车、地产、物联网、体育等改革能够创造新的消费的领域，可能存在较好的投资机会。
在配置策略上，吕伟表示主要围绕兼配稳健与成长两方面。一方面根据ROE和PB相对历史均值的水平，并参考盈利预期的改善情况，配置农林牧渔、食品饮料、医药板块等稳健品种；另一方面密切关注新技术、新产业带来的投资机会。
“一方面，随着下游人工智能、虚拟现实等需求的快速增长和国家政策的大力扶持，整个半导体产业链有望实现向中国大陆的转移；另一方面，继续关注娱乐、体育、医疗、教育等能满足人们提高生活水平需求的服务行业，关注新商业模式的落地情况。”宋昆表示。(上海证券报)
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