平安普惠领跑消费金融：放款破千亿 不良率低于3%

　　2016年在互联网金融专项整顿之下，消费金融一时间成为新一轮风口和资本追逐对象，不少平台成交量井喷，而消费金融市场经过一番跑马圈地，排位格局初显。

　　作为平安系、陆金所控股旗下的平安普惠俨然成为了第一梯队的领跑者，根据最新数据，平安普惠无抵押贷款业务期末余额、全年放款量双双突破千亿，贷款规模保持高增速。就此，平安普惠首席产品官倪荣庆接受《证券日报》采访时表示：2015年我们完成了业务集群整合，2016年加大内部磨合和流程再造，取得这一成绩的原因在于我们对市场定位、客群区分、产品流程、大数据风控等全方面的优化整合。“未来将向医疗健康和旅游等更多多种支付场景拓展。”

　　日前，国家统计局发布宏观经济数据显示，从拉动GDP成长的三驾马车（投资、消费及进出口）来看，今年上半年消费支出全年累计同比贡献率约为73.4%，较去年同期提升了13.4个百分点，中国已实现经济增长由投资和出口拉动向消费拉动为主的重大转型。消费对经济贡献率上升，意味着居民的消费需求巨大，此外，对比美国还有很大发展空间，中国家庭负债率/家庭年收入只有82%，而美国则是155%，这也给消费金融行业带来了重大发展机遇。

　　2015年，平安信保业务、平安直通贷业务、陆金所的P2P小额信贷业务以及富登担保业务，整合成了目前的平安普惠金融事业集群，从而专注解决个人和小微企业的消费金融需求。据了解，平安普惠无抵押贷款单笔贷款金额平均为9万，有抵押贷款平均为50万，每月新增客户高达几十万，目前已经有超过70%客户来自平安体系外。

　　整合后第一年，平安普惠交出了不错的成绩单：平安普惠无抵押贷款业务经过整合改造丰富产品线，部分产品业绩翻了两倍，期末总余额、全年总放款量双双突破1000亿；去年8月份新推出的有抵押贷款产品“宅e贷”，相比去年翻了五倍，今年预计贷款规模可达500亿；互联网产品通过多重定价优化风控，业务规模翻了6、7倍，今年有望突破250亿元。

　　倪荣庆认为，上述成绩跟年初定的战略分不开，经济下行压力之下，平安普惠将客群从次优风险人群向较优人群开拓，并且重心下沉到业务流程再造和产品线梳理改造，用互联网方式、O2O技术升级服务手段，依托平安集团交叉销售在2016年保持了高速发展。此外，我们目前无抵押贷款的信贷损失率大概是3%左右，这在目前的经济环境下，这是我们今天工作的一大亮点，倪荣庆强调。

　　以下为采访实录：

　　证券日报：我们无抵押贷款占的份额是最大的（有抵押、无抵押和互联网产品中）。无抵押贷款主要是那些客户？我们的获客渠道如何？怎么样在短短一年做到1000亿的？

　　倪荣庆：从客户而言我觉得是几种。一个是小微企业主和个体工商户，这是我们比较典型的客户。他的身份可能就是小企业主，因为再大的就不是我们的对象了，他都是几百万以上的了。

　　第二，还有一些虽然上班，但是他或者是他家里会有一些需求。他和第一种有点类似。

　　第三，一些新进城的人员，一些比较年轻的，没有充分资产，资信的人群。还有一些因为城镇化之后，新进入城市的服务业人员。比如说我们的“i贷”，有很多都没有充足的央行征信信息，甚至于没有。这个人刚刚进入城市，你说他有什么充分资产？有一些人是这样的，他可能没有明确的资产，没有非常稳定的工作，所谓的稳定工作是说他在一个比较像样的公司上班。他的收入也不是很确定。但是我们不同的产品覆盖不同的人群。

　　而且第二个特征是说，前几年我们工作是在一、二线城市，今年开始随着销售网络的发达，随着产品线的丰富，我们的三四线客群占比在逐渐提升。我们更多向一些金融不是太发达的地方扩展，为那些地方的客群服务。销售的方法和去年还是比较相似，是线上和线下两大类。线下有我们的直销，有我们线下的合作机构。也有线上，线上的方法就是通过网络销售、电话销售。第三个是集团内综合金融，我们交叉销售。

　　证券日报：单笔贷款金额多大？

　　倪荣庆：无抵押贷款平均是9万，有抵押是50多万。

　　证券日报：1000亿是累计成交额？

　　倪荣庆：今年有两个1000亿，一个是无抵押贷款今年放款1000亿，第二个1000亿是我们无抵押贷款的余额也突破了1000亿。

　　证券日报：我们今年新增客户有多少？

　　倪荣庆：今年无抵押每月可以超过10万，我们的互联网产品（i贷），每月增加30万。

　　证券日报：我们消费主要是哪方面的消费？

　　倪荣庆：都有。一般来讲，装修、购物，有一些甚至于旅游，还有互联网产品像买一些3C产品，小额产品。因为我们的互联网产品件均只有8000，更小。它更多是小额的周转，因为这些人他们的现金流是比较不稳定，比较弱的，对他们而言，8000块钱也可以解决问题。

　　证券日报：最近有一些P2P有一些不太好的报道出来，比如说“裸条”之类的，反映不是很好，我们这边的风控是怎么做的？如何避免这种情况？

　　倪荣庆：这对行业影响肯定是很不好的，真的是非常负面的新闻。对我们自己而言，首先第一个问题就是客群定位，我们做什么客户？谁都知道学生作为一个业务来讲，也是一个选择。但是我们从来没有开发过学生贷。我们认为学生这是一个没有还贷能力的群体，你给他开发一个产品，从我们的逻辑上，我觉得不合适。也许我做这个事情有生意做，但是和我们的策略、愿景、价值观不太一样，所以我们没有这样的产品。

　　第二就是要看风控，你一定要让他用“裸条”作为一种质押，因为你别的没有办法。当你有别的办法的时候，他也不会想到用这一招。所以这是他风控工具、风控水平的一种体现。因为他没有正常的合适的有效的方式，所以他只好这样的方式。我的感觉就是这样的。

　　证券日报：审批一笔信贷的速度大概是多久？

　　倪荣庆：我们不同产品不一样，有抵押的话从我们来讲放款大概是1天左右，因为涉及到抵押，每个地方不一样，全国平均来讲是1-3天。如果说无抵押的话，放款平均来讲是1-2天。如果说审批的话，我们的有抵押、无抵押、互联网都非常快。互联网产品的审批都是“秒批”的，因为它是无人工干预的。你来了我就给你批，您随时来我随时批，我是基于机器自动化去批的，这种就是属于“秒批”。而放款是有一些其他环节的，比如说你是一个无抵押，你申请之后我是批给你的，但是你没有及时到签约，这个就不是我能决定的了。

　　证券日报：那审批速度是非常快的。

　　倪荣庆：是的，无抵押和有抵押审批都是非常快的。

　　证券日报：我们规模做的这么大，坏账率如何？

　　倪荣庆：这也是我们今年的一个亮点。在整个经济形势现在不是特别好，整个行业的风险还是有点爆发的情况下，我们的坏账率是逐步优化、逐步下行的。不同的产品不一样，目前无抵押贷款不良率低于3%

　　我们通常在市面上看到上市银行公布的不良率，这两个指标口径是不一样的。如果说银行用不良率来评估，我们目前无抵押不良率低于3%，所以其实目前我们个人贷款风险管理水平还是非常高的，我们不敢说一定是最好的，但是至少在风险管理上不会差于银行水平。

　　证券日报：因为今年选了一些较优的客户群吗？

　　倪荣庆：这是其中一个原因。随着我们公司的策略会从较高风险向相对较低风险转移，资产质量有所提升。这个与股票配置是差不多的，我有更多低风险资产就可以平衡我整个的资产风险。包括我们做的较低风险或者是做有抵押，都可以把这个资产风险进行一些组合管控。如果我只是做其中某一个客户群，你只做低风险或者是只做高风险。每家公司的策略不一样，对我们来看，因为我们是想做大规模的事，只做某一个客户群会有一些问题。

　　证券日报：我们资金来源一方面来自小贷公司，一个是来自于陆金所吗？

　　倪荣庆：对，还有银行。我们从2005年开始，平安在中国就引领了一种新的模式。因为当时的情况是这样的，银行对一些小微，风险高、成本高、件均低的谁也不愿意干。我们觉得这个市场很好，我们来干，但是我们没有放贷资格，所以我就为银行提供保险。这是以前的信保模式，这部分的资金是来自于银行。而现在P2P是主流，主要是来自于陆金所。

　　证券日报：资金来源的比例是怎么样？

　　倪荣庆：我们现在主要是陆金所占大头。

　　证券日报：消费金融有没有打算和厂家合作，比如说一些家电什么的。因为我知道有一些外资的消费金融公司，他们会和家电企业合作，推出分期付款的产品，这对他们的业务很有帮助。

　　倪荣庆：今年还没有，我们现在正在和某些医疗健康企业进行前期的合作洽谈，今年还没有推出。2017年会基于一些消费场景和明确的定向消费方面，我们会做一个探索。现在还只是一个前期，双方都还没有谈妥，只是我们的一个方向而已，跟刚刚说的东西是一样的。就是基于一个明确用途的消费。您刚刚说的厂家，比如说电脑、杯子、旅游，现在我们正在和医疗健康、旅游两个方向进行一些探索。

　　证券日报：现在消费金融因为P2P的新规出台之后，大家都在转消费金融。那些P2P有借款上限，您心目当中，您觉得我们公司的竞争对手是谁？您怎么看消费金融的市场，是不是一个红海？

　　倪荣庆：我觉得谈不上红海，这个地方机会还是最大的。从某一个微观的角度来说，可能是有点红，大家想到一块儿去了。但是整体而言，从动态和更加宏观的角度来讲还是一个蓝海。因为很多机构也有大量的数据证明，我们和美国占比，消费占GDP的占比、储蓄率、家庭负债率数据的对比，还有国家的政策方向，投资驱动、消费驱动、供给侧改革，现在有更多更好的产品，大家的消费观念也不一样。中国家庭负债率/家庭年收入只有82%，而如果看美国的情况，这个数字是155%。每一代新成长起来的消费人群，哪怕他们的年龄段相仿，但是他们的消费观念差别很大。比如说现在30岁的人和10年前30岁的人，消费观念是不一样的。

　　还有消费技术，我们的手机技术、移动技术，让我们消费非常方便。比如说以前30岁的人要存钱，现在30岁的人是存什么钱，我要买东西，我要旅游，这是观念上的差别。第二，他真的有很多产品，他很感兴趣，以前是想消费，消费什么呢？可能没有合适的，现在有东西可以消费了。第三个，他想消费，想借钱，他观念有了，东西有了，但是要去银行很慢审批贷款，他会觉得非常的麻烦。而现在非常简单，特别是电商非常的简单。我认为消费金融未来的前景和空间是非常大的。从这个角度来说，肯定还是一个蓝海。只不过说，因为它蓝海而且又特别巨大，所以我觉得会有各种各样的公司加入进来。但大家想法不一样，这就是市场化，市场的构建对消费者是最好的。有一些电商，在他的闭环里他就有这样的资源和能力。有的小公司聚焦于某一个行业，他对这个行业非常了解，对行业的风险非常了解。我们主要是做一个开放式的，我们是开放式再加上部分的客群，因为我们毕竟还是有一亿的平安大客群。大家的出发点、资源、能力倾向不太一样。

　　证券日报：现在来自平安的客户有多少？

　　倪荣庆：2016年平安集团内部获客放款业绩占比28%，外部放款业绩占比72%。

　　证券日报：您心目当中的竞争对手是谁？是蚂蚁金服的花呗和微众的微利贷吗？有没有对标的企业？

　　倪荣庆：我们的竞争对手是今天我们自己。现在我们公司策略还是要做好几倍，要抓住这个机会。我觉得我们现在各个方面还不足以支撑我们未来的方向。你说竞争对手，可能在某一个市场上大家会碰到，但是大家的方向是不一样的。比如说前几年，特别是去年互联网金融非常热，大家都说互联网金融是不是可以颠覆银行？你的对手是不是银行？从我们而言，微观上我们和他们有接触，但是从宏观而言，我们的定位还是有很大差异的。所以我们也好、电商也好，或者是某一个细分公司也好，微观上有竞争，但是宏观上来讲，我认为大家构建的是不太一样的。更主要的是我们要发挥自己的特长，把自己一步一步做得更好，改变我们自己，这对我们来讲是更加直接和现实的。

　　证券日报：我们这几块业务还是线下获客会更多一些。

　　倪荣庆：现在获客我们现在已经是线上多了。互联网上，一个月我们就有30万以上的新增客户。无抵押当中还有1/3是线上的。

　　证券日报：您说的线上获客也包括电话的，电话和互联网占比怎么样？

　　倪荣庆：不同的产品部不一样。额度大一点的电话会比较多，额度小一点的纯网上的会高一些。因为每一个销售渠道特性不一样。

　　证券日报：我们网上流量上确实和BAT相比确实没有太大优势，所以我们30多万数字还是很惊人的，是怎么做到的？

　　倪荣庆：我们线上获客的技术，我们自己也有自己的出发点，虽然说他们BAT确实很厉害，我们自己的销售技术，风控技术，或者说对客户群细分技术、洞察技术，还是有一些自己的方式方法。

　　证券日报：我们2017年会有什么样的目标、规划？

　　倪荣庆：从大的发展来说，还是要高速发展。产品这一块，我觉得现在来讲，有一些在探讨当中的，比如说更多的和定向支付去结合。和一些上游的提供商结合，比如说各个行业的提供者。也就是说贷款生态圈，这个逻辑是说在非电商环境当中，还是有大量的消费和服务场景，比如说服务你就很难电商化。所以在很多非电商和服务类当中，我们去构建更多协作的关系。