基金募集新规出台 六类管理人将受核查

　　招商证券(600999)宗乐 顾正阳

　　上周沪深300指数收于3346点，下跌4.2%。偏股基金下跌，开放式股票基金平均下跌3.4%；混合基金下跌2.5%，绝对收益基金下跌1.2%。被动偏股基金方面，指数型基金下跌3.6%，ETF基金下跌3.6%。债券基金下跌1.3%，保本基金下跌0.9%，货币市场基金获得0.03%的收益。

　　近日，基金募集新规出台，将自2017年1月起，对下列六类基金管理人进行相关的现场核查：超期未募集产品数量达到或超过已批复募集基金产品总数的60%的基金管理人、短时间内大量申报基金产品的基金管理人、存在较多同质化基金产品未募集而再次申报同类型产品的基金管理人、“迷你”基金数量较多的基金管理人、基金经理“一拖多”管理基金产品现象较突出的基金管理人以及一年内被采取两次以上行政监管措施等情形的基金管理人。同时，为了通过信息公开进一步推动行业形成良性发展态势，相关部门还将每月发布基金产品募集情况及超期未募集情况。

　　12月12日至12月16日，共有36只基金公告成立。其中，包括14只灵活配置型基金、14只债券型基金、3只混合型基金、3只QDII基金、1只货币型基金以及1只被动指数型基金，总募集规模为146.0亿份，平均募集规模为4.1亿份，较上周大幅下降。博时安慧18个月定期开放债券型基金募集了13.6亿份，为上周之冠。从募集时间来看，华福长富一年定开债券等基金的募集时间均超过了30天，而金信民发货币等基金的募集时间均未超过3天。

　　截至上周五，周内结束募集的基金共计37只。其中，包括17只灵活配置基金、9只债券型基金、5只被动指数型基金、2只混合型基金、2只货币型基金、1只QDII基金及1只增强指数型基金，预计这些基金将于近期公告成立。从发行周期来看，泓德优势领航灵活配置等基金的募集时间均超过30天，而博时慧选纯债等基金的募集时间均未超过3天。

　　截至上周五，共有83只基金处于发行期，投资者本周仍可认购，其中上周新增29只。从类型上看，本期在发基金中包括32只债券型基金、29只灵活配置型基金、9只混合型基金、5只被动指数型基金、5只货币型基金、2只股票型基金以及1只QDII基金。需要注意的是，根据基金发售公告，安信永鑫、东方永熙18个月、富国久利稳健配置、富荣货币以及工银瑞信如意等35只基金将于下周结束募集，有意参与的投资者需抓住最后的认购时机。

　　根据最新公告，即将开始募集的基金共计41只。其中，包括19只灵活配置型基金、13只债券型基金、5只货币型基金、2只混合型基金、1只被动指数型基金以及1只QDII基金。

　　本期即将开始募集的DQII基金为大成海外中国机会混合型基金，该基金投资于股票等权益类资产市值不低于基金资产净值的40%，其中投资于海外中国机会概念的资产比例不低于非现金基金资产的80%。海外中国机会概念，是指受益于“中国机会”的境外公司，而受益于“中国机会”是指在中国境内注册并上市，或在中国注册、境外上市，或在境外注册、上市但业务和关系主要在中国大陆，或中国市场对公司的业务经营造成重大影响。

　　合同规定，大成海外中国机会投资于各个市场股票及其他权益类证券市值占基金资产的比例上限为：香港95%，美国95%，境内市场20%，欧洲50%，日本50%，其他国家或地区50%。可见，该基金主要投资于香港市场和美国市场，同时兼顾全球范围内其他市场的投资机会。在选择具体投资标时，该基金主要关注那些新兴行业中处于合理价位的成长型股票，同时兼顾受惠于盈利周期加速且估值相对较低的价值型股票。

　　此外，大成海外中国机会是一只LOF基金，流动性优于一般的QDII基金，有海外配置需求的投资者可积极参与，该基金的募集时间为2016年12月19日至2017年1月13日。

　　（：张功成 HN092）