1月27日晚间重要行业研究汇总(附股)

　　1月27日多家机构发布各大行业研究报告，以下是研报摘要，仅供投资者参考：

　　新能源行业：全球电动化进程加速 拥抱风光平价大时代

　　建议关注：(1)特斯拉及海外供应链：宁德时代、恩捷股份、天赐材料、当升科技、璞泰来、科达利。(2)阶段性供应紧张，有涨价预期环节：多氟多、德方纳米。(3)市场份额有较大提升空间的二线厂商：孚能科技、亿纬锂能、容百科技、中科电气、星源材质。建议关注：(1)硅料 2021年供需持续偏紧，长期格局优化：关注通威股份、特变电工。(2)组件环节集中度快速提升，垂直一体化龙头优势显着，关注隆基股份、晶澳科技，建议关注天合光能、东方日升。(3)异质结：建议关注迈为股份、【捷佳伟创(300724)、股吧】。(4)大尺寸电池：建议关注天合光能、爱旭股份。建议关注：(1)布局海上风电市场的风机及零部件龙头：金风科技、明阳智能、东方电缆；(2)海外市场发展顺利的零部件龙头日月股份、天顺风能等……

　　房地产行业：一线城市极速升温再临高点 关注2股

　　投资建议：1。经营稳健、现金流充裕、同时销售有一定增长潜力的龙头房企，如金地集团、保利地产、万科 A；2。弹性较大、经营持续提升的成长型房企，如【金科股份(000656)、股吧】、阳光城、中南建设、港股关注龙光集团；3。现金流优秀、运营能力逐渐得到市场认同从而估值提升的商业地产：华润置地、龙湖集团、新城控股；4。集中度提升、受益于二手房市场红利的经纪服务赛道龙头：贝壳、我爱我家；5。稀缺消费升级奢饰品概念的商管+物管公司：华润万象生活……

　　新能源汽车：全球市场的渗透正迎来新一轮提速 关注8股

　　投资建议：随着政策端和车企端的加力，新能源汽车在全球市场的渗透正迎来新一轮提速，行业景气不断上行。建议关注以特斯拉为代表的新势力主线，以及大众等新车型的追赶进程，关注龙头和二线弹性标的。整车方面，关注长城汽车、上汽集团、广汽集团，关注吉利汽车；电池材料方面，关注宁德时代、当升科技、杉杉股份；电机电控方面，建议关注卧龙电驱、汇川技术；锂电设备方面，建议关注先导智能和【杭可科技(688006)、股吧】；锂钴方面，建议关注华友钴业、盛新锂能……

　　银行业：强化负债质量管理 关注4股

　　商业银行负债质量管理是经营过程中最重要的一部分，面对市场变化，高质量负债为银行稳健经营提供长期可持续低成本资金助力银行竞争力提升。我们认为，存款成本低且客户黏性高的大行、招行和部分深挖本土市场的地方性银行将会受益。建议关注负债优势明显、风控体系完善的建设银行、招商银行、邮储银行；受益负债质量管理，逻辑改善，具备稳定客群的平安银行、宁波银行、兴业银行……

　　建材行业：持股市值环比小幅回落 水泥持仓明显减少

　　2020Q4 建材重仓持股市值环比 2020Q3 回落，同比回升。其中东方雨虹重仓持股市值持续领先，海螺水泥跌出前十。细分行业中，水泥行业减持比例最高，达 87.2%；玻纤行业增持比例最高，达 79.0%。个股方面，【长海股份(300196)、股吧】、垒知集团、蒙娜丽莎等增持幅度较大；华新水泥、帝欧家居、坤彩科技等减持较明显。公募基金方面，银华基金、前海开源、景顺长。建议关注业绩有望反弹的华中龙头华新水泥；经营向好进军涂料的防水龙头东方雨虹；各项业务良好，产品涨价预期强的石膏板龙头北新建材……

　　国防军工：真金不怕火炼 关注6股

　　投资建议：短期无差别杀跌最终会回到基本面主线上来。今年开始，军工概念投资将会改变此前注重β行情的风格，会更关注企业自身基本面，更加强调α行情。当前军工概念已有 46 家公司披露 2020 年业绩预告，超过 90%的公司都实现了增长，超过 70%的公司同比增长中位数大于50%。我们认为随着年报业绩逐步明朗，季报预期慢慢稳定，军工概念的风险释放会逐步落地，长期投资机会仍然看好。除核心主机厂外，重点关注大立科技(华西军工&电子联合覆盖)、盟升电子、钢研高纳等公司。北摩高科、航发控制、西部超导、航天发展、中国海防、中航科工等公司也受益行业景气度提升……

　　建筑行业：继续关注装配式与工业建筑 看好4股

　　基金年报陆续公布，建筑板块持仓市值依然较低。并且原油价格上涨背景下化工建筑施工需求预期提升，相应个股持仓增加；经济复苏预期基建投资平缓背景下基建龙头持仓减少。未来仍建议关注装配式建筑和工业建筑板块投资机会。建议关注装配式建筑设计龙头华阳国际，以及制造业投资复苏下需求有望提升的钢构、工业建筑板块龙头：东南网架、精工钢构、中国化学、中国中冶……