“基金大年”创新型公募产品层出不穷 2022年基金经理投资主线渐显

　　2021年作为“基金大年”，比2020年发展内涵更为丰富，不仅新基发行规模突破2.6万亿元，各类创新型公募产品也层出不穷。而展望2022年股票市场，部分基金经理一致认为，市场环境将明显好于2021年，投资焦点重回核心资产。从板块来看，他们对消费板块、新能源领域认可度高。除此之外，今年以来，市场表现起伏，结构性机会层出不穷，投资者选股难度加大，指数基金逐渐受到更多青睐。基金公司也趁势发行新产品，目前正在发行中的有50多只指数基金。

　　在新基发行上，12月16日，南方基金管理股份有限公司（以下简称“南方基金”）开售了一只混合型基金。12月15日，海富通基金管理有限公司（以下简称“海富通基金”）同日发行了两只混合型基金，且基金经理相同。

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　　基金行业动态

　　1、“基金大年”创新型公募产品层出不穷，发展内涵更丰富

　　2021年作为“基金大年”，与2020年相比，发展内涵更为丰富。一方面，2021年以来新基金发行规模突破2.6万亿元，公募基金延续着蓬勃发展的势头；另一方面，与新发规模相伴而来的是各类创新型公募产品层出不穷，让公募行业的发展更为饱满和立体。

　　具体看，今年以来基金市场推出了公募REITs、公募MOM等结构创新产品，还推出了量化增强ETF等策略创新产品。在结构性行情之下，新能源、光伏、半导体、ESG、“专精特新”等主题产品密集发行，“固收+”和FOF（包括FOF-LOF)新发规模创出新高。数据显示，截至目前，今年以来已有近30家基金管理人累计上报了约40只碳中和主题基金，产品发行总规模达到176.59亿元。

　　2、基金经理展望2022年聚焦核心资产，消费和新能源车成投资主线

　　12月16日，嘉实基金客户日、银华基金第十届资产管理论坛同时举办。邵健、李晓星、张萍、吴越等知名基金经理纷纷现身并发表演讲。

　　对于2022年股票市场，上述基金经理一致认为，市场环境将明显好于2021年。大市值股票将会系统性跑赢中小市值股票，投资焦点重回核心资产。从板块来看，他们对消费板块更为乐观，同时认为新能源领域的电动车板块具有较高性价比。

　　3、截至11月底企业产品2,279只，规模达2.26万亿元

　　12月16日，中国证券投资基金业协会发布的数据显示，截至2021年11月底，存续企业产品2,279只，存续规模22,648.12亿元。按基础资产二级分类来看，应收账款、商业不动产抵押贷款（CMBS）、小额贷款债权、融资租赁债权、类REITs以及基础设施类收费存续规模合计18,923.55亿元，占总存续规模的83.55%。购房尾款、保障房、信托受益权等其他类别基础资产存续规模合计3,724.56亿元，占总存续规模的16.45%。

　　11月，企业产品共备案确认88只，新增备案规模合计1,096.09亿元。按基础资产一级分类，11月债权类产品新增备案规模1,014.84亿元，未来经营性收入类产品新增备案规模41.5亿元，REITs类产品新增备案规模36.86亿元，其他类产品新增备案规模2.89亿元。按基础资产二级分类，应收账款、小额贷款债权、融资租赁债权、商业不动产抵押贷款(CMBS)新增备案规模合计占月度备案产品新增备案规模的82.75%。

　　4、消费股投资热点扩散，基金埋伏动作在近期浮出水面

　　无论是兑现之需，还是估值切换所致，以新能源为代表的核心赛道个股“竞速”乏力，反而在消费股领域，相关指数出现的连续上涨似乎在向市场传达新的投资趋势，部分明星基金经理的埋伏动作也在近期浮出水面。12月14日，【苏泊尔(002032)、股吧】(002032)发布最新一期前十大股东及流通股东持股情况，统计结果显示，截至12月13日，前十大股东中新进持股名单里面，公募基金占据席位颇多。易方达、前海开源及中欧基金旗下产品相继上位。

　　其中，萧楠管理的易方达消费行业股票在三季度持仓苏泊尔基础上加仓12.56万股，目前持股数量达313.04万股，位列第五大股东。萧楠以固守消费赛道在业内着称，虽然今年已陆续在五粮液(000858)、山西汾酒(600809)等个股进行减持，期间也涉猎银行及养殖概念股加入投资组合，但也未改其重仓消费股的色彩。

　　5、结构性机会下指数基金受青睐，逾50只指数产品正在发行中

　　今年以来，市场表现起伏，结构性机会层出不穷，投资者选股难度加大，指数基金逐渐受到更多青睐。基金公司也趁势发行新产品，目前有50多只指数基金正在发行中。

　　数据显示，截至12月16日，正在发行的170多只基金产品中，指数基金达53只。从基金公司看，易方达基金正在发行的指数基金多达11只，除了MSCI中国A50互联互通ETF联接基金，还有中证港股通消费主题、港股通中国100ETF、中证科技龙头企业、中证装备产业等产品。银华基金正在发行的指数基金有5只，汇添富基金有4只。从发行的产品看，主要是行业主题基金，不仅包括常见的医药、消费、电子等传统行业，还包含一些新兴的细分行业。

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　　基金公司动态

　　1、提升居民投资理财“获得感”，工银瑞信基金“容易投”上线

　　近日，工银瑞信基金正式获批试点开展基金投顾业务，工银瑞信基金“容易投”同步启航，将根据每位用户的个性化投资目标，提供智能化、场景式资产管理，并为投资者提供覆盖“投前、投中、投后”全流程的陪伴式服务。

　　工银瑞信基金相关负责人表示，遵循强大投研团队行之有效的投研方法，投顾业务可以为投资者提供专业的投资管理和个性化的顾问陪伴，真正实现与投资者“想在一起，站在一起，干在一起”。工银瑞信基金“容易投”致力于解决“基金赚钱，基民不赚钱”等行业发展难题，将根据用户个性化投资目标，提供智能化场景选择，从投资策略、组合构建、业绩表现等维度，为用户把关基金管理人，把基金收益更好地转化为投资者收益，提升居民投资理财的“获得感”，养成更加长期、理性的投资理念，同时助力培育更加健康的证券市场、健全实体经济中长期资金供给。

　　2、上投摩根全景优势股票型基金12月20日发行，“中生代”基金经理倪权生掌舵

　　拟由上投摩根基金经理倪权生掌舵的上投摩根全景优势股票型基金，将于12月20日起发行。值得注意的是，上投摩根基金高效运转的投研平台将助力基金经理更好地把握投资机会。上投摩根主动权益团队现有16位基金经理，平均证券从业经验13.6年，具有资深老将稳、中坚力量强、新锐势力优的内部生态，而倪权生正是“中生代”基金经理的代表。

　　据了解，上投摩根全景优势股票型基金的股票资产占基金资产的比例为80%-95%，其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0%-50%。该基金将淡化宏观与市场判断，通过对行业做横向和纵向的比较，优选景气度上行或景气度拐点向上的行业，均衡分散布局优质个股。在构建投资组合时，专注业绩成长，争取确定性较高的收益。

　　3、盈科资本又一批新基落地，2只新基总规模10亿元

　　盈科资本12月16日消息，该机构2只新基金完成设立，总规模为10亿元。这是继今年10月完成专项基金之后，盈科资本落地的又一批新基金。据悉，两只基金将由生物医药产业方、地方政府、险资等共同参与。

　　盈科资本联席总裁王洋表示，盈科资本作为一家专注于生物医药行业的研究型投资机构，持续致力于做大做强生物医药产业。盈科资本将整合投资布局生物医药企业及其产业链，与安徽合肥一起推动产业落地，形成基金踊跃投资、产业良性发展的共赢局面，携手为当地生物医药产业发展出力。

　　4、景顺长城基金投顾业务通过验收检查，力争为投资者创造长期价值

　　12月16日，景顺长城基金表示，公司日前已通过了投顾业务的开业验收检查，获准对外展业。目前，景顺长城基金已完成投顾业务顶层设计和业务层面的布局，包括组合方案、顾问能力、人员团队等多方面准备，后续在业务开展过程中，将持续优化客户投资体验，力争为投资者创造长期价值。

　　景顺长城基金认为，基金投顾业务的推出具有多方面的意义。在微观层面，有助于引导和培育居民金融资产配置习惯，有助于投资者避免盲目选择、频繁申赎、“追涨杀跌”等行为。在宏观层面，财富管理机构采用专业、科学的服务为投资者取得收益，在改善投资体验的同时，促进行业的正向循环。

　　5、成立未满两年即清盘，九泰久远量化驱动股票基金终止基金合同

　　12月15日，九泰久远量化驱动股票基金发布清算报告称，经该基金份额持有人大会2021年10月22日表决通过，决定终止基金合同，并根据法律法规规定和基金合同约定履行基金财产清算程序。

　　该基金最后运作日为2021年11月2日，自2021年11月3日起进入基金财产清算程序，终止申购、赎回、定期定额投资、转换等业务。其中，该基金最后运作日的交易性金融资产为188.05万元，实际变现金额为188.12万元。九泰久远量化驱动股票基金2020年3月16日至2020年4月17日公开募集，2020年4月22日正式成立。

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　　新基金发行

　　1、南方基金“双人管理”新混基开售，罗安安在手3只产品回报率破百

　　12月16日，南方基金推出了一只混合型基金，为南方专精特新混合型证券投资基金（以下简称“南方专精特新混合A”），基金经理为罗安安和雷嘉源。

　　公开信息显示，南方专精特新混合A以“在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下，通过专业化研究分析，重点投资于专精特新主题相关证券，力争实现基金资产的长期稳定增值”为投资目标，投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票以及存托凭证(下同))、港股通股票、债券(包括国内依法发行的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、金融衍生品(包括股指期货、国债期货、股票期权等)以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

　　罗安安，2010年7月加入南方基金，担任研究部高级研究员；曾任南方成长、南方价值基金经理助理，投资经理；现任南方价值、南方新兴混合、南方人工智能混合等基金经理。

　　雷嘉源，2009年7月加入南方基金，任权益研究部研究员，负责公用事业、新能源及新三板的研究工作；曾任南方避险(202202)、南方保本基金经理助理，权益专户投资部投资经理；现任南方创新精选一年混合、南方智造股票、南方智造未来型证券投资基金等基金经理。

　　自2021年12月1日，罗安安和雷嘉源开始任职南方专精特新混合A的基金经理。截至2021年12月17日，罗安安共任职8只混合型基金的基金经理；雷嘉源则任职3只混合型基金和1只股票型基金的基金经理。其中，罗安安任职的南方优选价值混合A、南方新兴混合、南方人工智能混合的回报率分别为152.82%、149.14%、170.25%。

　　2、海富通基金新基设置“双基金经理”，谈云飞3只基金近一年业绩排名不佳

　　12月15日，海富通基金发售了一只混合型基金，为海富通惠鑫混合型证券投资基金（以下简称“海富通惠鑫混合A”），基金经理为王金祥和谈云飞。

　　公开信息显示，海富通惠鑫混合A以“通过积极主动的资产配置，在控制风险的前提下，积极把握证券市场的投资机会，力争实现资产的保值增值”为投资目标，投资范围包括国内依法发行上市的股票(包含创业板及其他经中国证监会允许上市的股票)、存托凭证、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可交换债券、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、同业存单、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

　　王金祥，2009年9月加入海富通基金，历任股票分析师、高级股票分析师、基金经理助理、研究副总监；现任海富通基金研究部总监，兼任海富通研究精选混合基金经理。此前，王金祥曾任职于东莞证券有限责任公司、新疆证券有限责任公司、兴业证券股份有限公司。

　　谈云飞，2014年6月加入海富通基金，曾任海富通现金管理货币、海富通季季增利理财债券等基金经理；现兼任海富通稳健添利债券、海富通货币、海富通聚利债券等基金经理。加入海富通基金前，谈云飞曾就职于华宝兴业基金管理有限公司。

　　自2021年12月9日，王金祥和谈云飞起任海富通惠鑫混合A基金经理。截至2021年12月17日，王金祥共任职3只混合型基金的基金经理；谈云飞则任职4只混合型基金、3只债券型基金和2只货币型基金的基金经理。截至2021年12月16日，谈云飞任职的海富通中短债债券A、海富通聚利债券、海富通稳健添利债券A近1年的阶段涨幅分别为1.85%、3.57%、3.51%，分别跑输同期同类平均涨幅3.56%、4.69%、7.81%，同类排名分别为303|331、1,478|1,942、556|656，排名不佳。

　　3、海富通基金2只新混基同日发行，基金经理均为王金祥和谈云飞

　　12月15日，海富通基金还发行了一只混合型基金，为海富通欣润混合型证券投资基金（以下简称“海富通欣润混合A”），基金经理亦为王金祥和谈云飞。

　　公开信息显示，海富通欣润混合A以“通过积极主动的资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益”为投资目标，投资范围包括国内依法发行上市的股票(包含主板、创业板及其他经中国证监会允许上市的股票)、存托凭证、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可交换债券、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、同业存单、股指期货、国债期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

　　此外，自2021年12月10日，王金祥和谈云飞开始任职海富通欣润混合A的基金经理。

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