领到年终奖 想想如何投资让"钱生钱"

　　年终岁尾，年终奖是最让人激动和兴奋的事之一，虽然工薪阶层拿到手的年终奖金数量各有不同，但业内人士认为，只要投资者能清楚了解自身风险承受能力、资产配置需求、理财期限这三个问题，无论年终奖多寡，大家都能找到适合自己的年终奖理财途径。

　　一档：5000元以下

　　　　理财方向：货币基金

　　适宜群体：年终奖较低，风险承受能力较差、对资金流动性要求较高的投资者

　　由于资金量偏小，年终奖在5000元以下的投资者可以选择的理财途径通常就是储蓄、货币基金，其中货币基金最适合低年终奖的投资者。

　　申银万国投资顾问谭飞指出，由于货币基金没有申购赎回费，认购门槛低至1元，绝大多数产品都能在赎回后一个工作日实现资金到账，特别是“宝宝类”货币基金已实现当日赎回当日到账。而在投资回报率方面，截至本周一，货币基金的整体7天年化收益率约为4.4%，收益水平远超目前0.53%的活期存款基准利率。由此可见货币基金较好实现了流动性与收益性之间的平衡。最重要的是，货币基金的收益较为稳定，不会出现偏股型基金那样的急涨急跌，不过也正因为如此，货币基金很少能为投资者带来超额收益。

　　　二档：5000～10000元

　　　　理财方向：基金定投

　　适宜群体：年终奖适中、有一定风险承受能力、倾向中长期投资的投资者

　　5000元～10000元这个档次的年终奖比上不足、比下有余，用于投资则会面临买股票太少，储蓄怕贬值的难题，相对而言，基金定投较适合这一档次的年终奖。

　　申银万国投资顾问谭飞认为，对于年终奖在5000～10000元的投资者而言，基金定投是一种比较好的低风险投资方式，投资者用小额的资金，以定投为投资理念进行长期投资，这样既可以更好地降低投资风险，又能够保证预期的收益。假如每月定投500元，那么这一档次的年终奖刚好可以用来支付一年的定投支出，如果定投的基金组合回报率能达到5%，那么10年后就可获得净利近2万元。不过在具体操作时，投资者要合理配置不同基金种类的比例，在目前的市场环境下，股票型基金、债券型基金、货币型基金各占定投总额的40％、40％、20％应该是比较理想的组合。

　　　三档：1万～2万元

　　　　理财方向：分红险

　　适宜群体：年终奖较高、对投资收益和投资安全性均有较高要求的长线投资者

　　岁末买保险，各家公司主推的险种几乎清一色是分红险，分红险既有保底收益，又能分享保险公司的投资收益，目前国内分红险的回报率基本维持在4%以上，可以较好地满足对投资安全性和收益性均有较高要求的投资者。只不过短缴型分红产品投入资金较高，普通投资者一次性支付的难度较大，而年末正是各种福利和年终奖金发放的时候，年终奖在1万～2万元的投资者基本具备了购买这种产品的能力。但长城证券重庆财富中心经理龚科建议投资者在购买分红险时，应将保费支出控制在现金资产总额的30％以内，以免对自己的现金流动性带来过大的负面影响。

　　　四档：2万～5万元

　　　　理财方向：贵金属

　　适宜群体：年终奖较高、风险承受能力较高、倾向中长期投资的投资者

　　50克和100克规格的金条是当前实物金投资市场上的主流品种，以目前的黄金价格计算，50克金条的投资门槛在1.5万元左右，而纸黄金的投资起点则为10克，因此年终奖在2万元以上的投资者就具有了“炒金”的条件。国联期货分析师王跃认为，在近期全球资本风险事件增多以及非美货币竞相宽松的大背景下，贵金属市场在1月份强势反弹，comex黄金价格在此期间上涨8.41%，虽然美元的一家独大以及石油价格的疲软决定了贵金属市场的短期反弹空间有限，但目前国际金价比较接近生产成本，成本因素将对金价形成支撑，因此风险承受能力较高、倾向中长期投资可在金价回落整理时封底买入一些投资金条长期持有，而偏好低风险的投资者可以用年终奖购买纸黄金或对挂钩黄金的基金进行定投，进行长期投资。

　　　五档：5万元以上

　　　　理财方向：组合投资

　　适宜群体：年终奖较高、风险承受能力一般、对资金流动性有一定要求的投资者

　　年终奖在5万元以上的投资者可选择的理财渠道就比较丰富了，除了以上介绍的几种理财方式外，还可以购买银行理财产品，光大银行理财顾问张海涛表示，如果投资者只准备进行短期投资，那么投资者可将资金投向风险较小、流动性强的保本型银行短期理财产品；如果这笔年终奖在1年之内都没有什么特别的用途，可以考虑购买半年期以上的银行理财产品。如果投资者希望实现投资收益、风险、灵活性的平衡，可以按照3：1：1的比例将相关资金用于购买银行结构性理财产品、高等级短期利率债、互联网理财产品。