年终奖理财择“良基” 新年红包鼓起来

　　■华商基金专栏

　　春节将至，红包也成了大家讨论最多的话题。“红包”的具体起源虽难以考证，但在整个东亚文化圈都有类似的现象，充分说明了中国人喜爱讨彩头的一种文化。不过，对于不少上班族而言，每年的新年红包都是一笔不小的负担。在一项针对2500名受访者的调查中，有12.5%的人表示自己过年的花费在8600元以上，还有3.8%高于21000元，这其中除去路费，就有相当部分花在了红包等人际交往上。

　　负担虽重，开销却不能省。红包对中国人而言，是一种独特的交往方式，它表达了新年的美好祝愿，其重要性不言而喻。红包的来往还是个人身处社会关系网络的一个确认，红包的多寡更是衡量关系深浅程度的一杆标尺，甚至对一些人来说，它还是个人身份的一个标志。

　　红包虽小，滋事体大，如何既能用红包挣足体面，又不增加额外的负担，着实需要动一番脑筋。理财专家建议，适当地规划自己的资产，比如盘活年终奖，投资一笔基金，既能抵御通胀，又能赚足红包，是个不错的选择。但对于不同的人群，投资策略也不尽相同。

　　举例来说，假如你是一名职场新人，年终奖在一万元左右，过年回家难免有一笔花销。年终奖的打理应该综合考虑收益性和流动性，一般来说，越接近岁末，资金面越紧，这时候货币基金也会出现收益攀升的情形，自然是职场新人理想的选择。

　　若你已经有了一定的经济基础，职业也处于稳定上升期，年末资金相对富余，且家庭并无重大开支计划。你既不想错过股市上涨的收益，又不愿承担过高的投资风险，那么，投资一只策略灵活，同时兼顾固定收益资产和风险资产的混合型基金则是不错的选择。以去年表现较好的华商大盘量化精选灵活配置混合型基金为例，根据银河数据统计，该基金2014年全年收益率为52.57%，假如你有十万元的年终奖，在2014年初投资该基金，持有到年末，扣除手续费后，年底的红包、路费、人情往来，也都绰绰有余。

　　对多数投资者来说，风险也是重点考量的一个因素，特别是在股市震荡起伏的情况下，那些能够平缓波幅，取得稳健收益的基金自然格外受欢迎。以华商大盘量化精选为例，该基金去年颇受市场追捧，很重要的一个原因就是其利用量化技术进行了有效的风险管理。根据WIND数据统计，华商大盘量化精选2014年收益率在286只拥有完整数据的混合型基金中排名第16位；同时，该基金2014年全年的最大回撤率为-9.997%，在404只混合型基金中排名第222位，风险水平位居中列。可以说，该基金在风险与收益之间实现了有效的平衡。

　　事实上，风险厌恶型的人群是多数，特别是人到中年，财富的积累达到了一个阶段，保证本金稳定的同时适当增值，成为他们追求的目标。对于这样的投资者而言，年终奖的规划可以选择一只收益稳健的债券型基金。对于这样的投资者而言，去年表现出色的华商稳健双利就很有吸引力。根据银河数据统计，华商稳健双利A和B2014年收益率分别为34.72%和34.14%，在93只和56只同类可比基金中分列第13位和第10位。作为一只二级债基，该基金有20%的比例可投资股票等权益类品种，既有债券的安全垫作保障，又能同时分享股债两市的收益，是中年投资者理想的选择。对广大基民而言，抓住投资好时机，早做规划，才能让新年红包“鼓”起来。