权益类ETF份额年内猛增逾8成
摘要: 今年以来,市场表现不佳,权益类基金产品普遍业绩亏损,投资者风险偏好随之下降。不过,北京商报记者最新统计发现,权益类ETF却迎来大量资金进入,份额暴增。10月24日,华安基金旗下权益类ETF单日份额就实
今年以来,市场表现不佳,权益类基金产品普遍业绩亏损,投资者风险偏好随之下降。不过,北京商报记者最新统计发现,权益类ETF却迎来大量资金进入,份额暴增。10月24日,华安基金旗下权益类ETF单日份额就实现近9亿份的增长,跃居权益类ETF份额之首。在分析人士看来,年内权益类ETF份额的大增,意味着被动指数型投资方式在A股市场越来越受欢迎,同时,也表明当前的A股市场越来越受到稳健的中长线投资者的认可。10月24日,数据显示,华安基金旗下华安创业板50交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“华安创业板50”)单日份额增加8.86亿份至191.25亿份,超越华夏上证50ETF的185.06亿份成为份额最多的权益类ETF。同日,易方达创业板ETF份额也增加3.48亿份至153.29亿份。而根据2只基金当日的单位净值0.457元和1.226元,可以计算出2只ETF的单日流入资金达4.05亿元和4.27亿元。
事实上,今年以来,A股市场震荡频繁,但权益类ETF的份额持续递增。据数据统计,今年年初,权益类ETF份额合计782.7亿份,而到1、2、3季度末,这一数据持续递增为846.4亿份、1052.21亿份、1276.73亿份,截至10月24日,权益类ETF份额合计再度增至1461.53亿份,较年初增幅达到了86.73%。
格上财富表示,从目前来看,低位抢筹创业板ETF的多是机构投资者,当前创业板指数的市盈率在近8年的历史百分位的15%以下,估值的安全点还是很高的,从中长期来看,性价比很高。而且在国家经济迫切寻求新的经济增长点的情形下,高端科技的发展是必然趋势,未来这些优质企业会出现在创业板50的成分股中,因此从中长期来看,资金长期布局创业板优质个股的意愿已经逐渐增强。越是市场下跌,指数的估值会更低,未来的获利空间也会越大。
在份额暴涨的助推下,也有部分产品规模实现大增,数据显示,华安创业板50今年年初份额为2.88亿份,规模为2.02亿元,截至目前,份额增加了65倍,规模也随之上涨近27倍,达到56.4亿元。同期,易方达创业板ETF份额由30.73亿份增加至153.29亿份,规模也由51.66亿元增加至169.96亿元。此外,规模超过10亿元的权益类ETF也由年初的22只增加至目前的29只。
值得一提的是,由中国诚通控股集团牵头发起设立中证央企结构调整指数,并由华夏、博时和银华基金公司发行的3只央企ETF也分别于10月20日和22日成立,据了解,3只产品的首募规模累计达483.38亿元。
然而,不同于规模较大的ETF年内份额持续走高,据北京商报记者统计,截至目前,24只规模低于0.5亿元的迷你型权益类ETF产品中有16只的份额在年内出现不同比例的缩减。其中,规模最小的为万家上证50交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“万家50”),目前规模为0.06亿元。而这与其年内份额大面积缩水不无关系,数据显示,今年年初,万家50的份额合计仍为6012.47万份,而截至目前,仅剩252.47万份,缩水比例高达95.8%。
对此,格上财富表示,ETF基金的龙头效应十分明显,同时,机构资金也希望在规模较大、成交量大、流动性好的ETF产品中去选择,从而形成了布局早、流动性好的龙头ETF基金“强者恒强”的局面。而很多成立较晚的ETF基金如果没有什么特色,同品种产品又存在龙头产品,这些基金的命运可能就是迷你基金,甚至会遭到清盘,弯道超车的难度很大。未来已形成龙头的ETF品种强者恒强的局面大概率会持续。
上海一家基金公司固收部人士也向北京商报记者坦言,未来ETF注定是“强者恒强”的局面,他举例,对于跟踪沪深300指数共300只个股,若基金规模仅有1、2亿元,甚至不足0.5亿元,则可能连完成个股布局的资本尚且不足,更谈不上创造可观收益了。
就未来走势,格上财富认为,未来已有品种的龙头ETF的地位很难撼动,大概率规模会越来越大。但随着机构投资者对ETF多样化需求的增加,基金公司可以从产品特色上进行设计,做好产品业绩、降低波动性、满足投资者特色化需求、增强体验度等。未来ETF的需求空间是极大的,尤其是养老金、社保基金、保险资金、海外资金等等,这些长线资金对于公募FOF的配置也会加大,而ETF凭借其天然的优势,必然会形成出更大的需求。
ETF,份额,基金,规模,权益