慈善金融跨界倡言投资专业化，完善造血功能打造“基业长青”

　　2019年1月19日，联合慈善行业和金融机构的共同努力，“中国慈善资产管理论坛” （英文全称：China Charity Asset Management Forum，英文简称：CCAMF，以下简称“论坛”）在京圆满举办。会上邀请了中国慈善联合会副会长/南都公益基金会理事长徐永光先生、中国证券投资基金业协会副会长钟蓉萨女士、中国慈善联合会慈善信托委员会主任委员蔡概还博士等各位领导嘉宾致辞。来自慈善组织、金融机构的众多专家共聚一堂，共同为建立“安全、有效”的慈善组织投资活动方法献言献策。其中部分观点摘录如下：1、慈善源远流长，慈善组织在当代中国社会生活中举足轻重。

　　回顾历史，我国慈善思想源远流长，但我国现代公益慈善事业起步时间较晚。慈善组织作为社会第三部门重要组成，弥补政府功能失灵，解决社会资源再分配问题，传播社会正能量，对社会进步和文明发展具有重要意义。以“精准扶贫”战略任务来看，党的十八大以来，以习近平同志为核心的党中央把“脱贫攻坚”工作纳入“五位一体”总体布局和“四个全面”战略布局，作为实现第一个百年奋斗目标的重点任务。中央经济工作会议关于2019年“脱贫攻坚”工作，明确四项新部署，“推进扶贫攻坚”，慈善组织将是打赢脱贫攻坚战的中坚力量之一。过去几年，“脱贫攻坚”工作取得了实质性进展，其中慈善组织利用自身优势参与到“脱贫攻坚”主战场，发挥了不容忽视的力量。

　　2、投资知不易行更难，我国慈善资产亟需有效保值增值。

　　近十多年，我国慈善事业蓬勃发展，慈善组织数量和规模增长都十分迅速。基金会是慈善组织的重要类型之一，据“中国社会组织公共服务平台”数据显示，目前全国有7050家正常运营的基金会，对比2016年底5702家，每年以近700家的数量增加。截止2016年底，全国基金会净资产总规模达1382亿，近六年资产规模年均增长率为17.36%。一项根据历年资产规模增长率测算结果显示，目前全国基金会拥有约1900亿元或有接近2000亿元的资产，规模庞大。但另一数据显示，全国基金会投资活动平均收益率常年处于较低水平，约2%左右，与实现慈善资产保值增值尚有一段距离。

　　实现保值增值是慈善行业可持续发展的基础，实质上是提升慈善行业自我造血能力。只有自我造血能力增强，才有可能打造百年基金会，才能做长久的慈善。

　　慈善组织，财产的社会性和宗旨的公益性决定其应以社会效益为价值取向，但为长期可持续发展，为获得更多的资金用于慈善事业，为降低通货膨胀带来的损失，同时也为保持自身独立性，慈善资产需要保值增值。不管是从捐赠资金效用最大化角度，还是从慈善组织自身发展角度考虑，都有必要对慈善资产保值增值。

　　资产保值、增值是两个既有联系又有区别的概念，保值是基础，增值是目标。在我国，一些高校基金会投资运作模式较为成熟、也相对专业，同样，一些企业基金会也拥有来自多年经营企业的丰富投资管理经验。但是，囿于起步晚、制度、法规等各方面的限制以及国内资本市场波动大等因素的影响，慈善资产行之有效的保值增值之路还有待探索。借鉴海外经验，如耶鲁大学基金会、哈佛大学基金会、以及世界性质的诺贝尔基金会均是投资运作较为成功的典范，其投资收益为其持续发展提供了基础。

　　3、术业有专攻，传统金融及服务机构应有所作为。

　　“术业有专攻”，传统金融及服务机构拥有专业的投资管理能力，为投资者带来收益回报。基于社会责任和行业期盼，其也应在慈善资产保值增值道路探索中有所担当、有所作为。“金融携手慈善”，将有利于促进慈善资产实现长期保值增值，让慈善组织专注于公益，促进慈善事业可持续发展。借鉴过往，国内金融机构尤其公募基金在社保资金、养老金投资方面积累了较丰富的经验，包括任重道远的投资者教育经验，均使其可有所作为。慈善资产保值增值与我国社保资金、养老金投资具有较多相似的特点：长期性、流动性、安全性、适度收益等。期待在“金融携手慈善”的推动下，我国慈善组织亦能有树立“基业长青”榜样的组织。

　　本次活动的主办组织“中国慈善资产管理论坛”是由中证金牛、善泽君、天弘基金、南开大学教育基金会、建信养老金、民生银行、光大信托、《当代金融家》八家机构共同发起。论坛主要以汇聚慈善与金融行业专家的智慧，为“慈善+金融”凝心聚力，开拓进取为目标。