基金周报：市场风险初现,B大幅下跌
摘要： 规模指数方面,23个主要规模和风格指数全部下跌,平均涨跌幅-2.77%,其中中证转债跌幅较小,为-0.76%。跌幅最大的指数有沪深300高贝塔、中小板指、恒生指数和恒生国企指数,分别下跌-3.01%、
规模指数方面,23个主要规模和风格指数全部下跌,平均涨跌幅-2.77%,其中中证转债跌幅较小,为-0.76%。跌幅最大的指数有沪深300高贝塔、中小板指、恒生指数和恒生国企指数,分别下跌-3.01%、-3.01%、-3.77%和-5.12%。行业指数方面,54个行业和主题指数全部下跌,平均涨跌幅-2.80%。其中中证800地产、国证地产、地产等权(CSI)相对跌幅最小,分别为-0.33%、-0.59%、-0.94%。跌幅最大的为CS新能车(CSI)、中证煤炭、国证有色,跌幅分别为-4.12%、-4.33%、-4.63%。
分级A目前隐含收益率集中在4.5%-6%,具有中长期配置价值。推荐隐含收益率高且无下折风险的深成指A(150022)、网金融A(150331)、中航军A(150221)。
本周分级B多数下跌,日均成交额超过千万的34只分级B份额34只下跌,平均周涨跌幅-7.92%,其中深成指B(150023)、创业板B(150153)、沪深300B(150052)和房地产B(150118)跌幅较小,分别为-3.80%、-4.71%、-4.95%和-4.99%。新能车B(150212)、券商B(150201)、煤炭B级(150290)跌幅最大,跌幅分别为-11.22%、-11.67%、-13.46%。
根据MACD分段择时体系,目前市场仍处于顶部区域,需要规避市场风险。分级B基金由于其杠杆特征风险较大,同时分级新规的发布可能导致未来B基金有较大抛售压力,近期不建议高仓位参与。国泰君安证券股份有限公司
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