基金业绩月报：各类型基金收益普涨 高铁、基建主题领先

　　市场概况：

　　股票市场方面，沪深两市收益率分别为3.19%和1.29%，同期中小板和创业板指数收益率为1.73%和0.46%。A股市场本月震荡攀升，上证指数本月最高点3137.03，未超前高3140.44点，月末站上年线后震荡下行，截至最后一个交易日沪指坚守3100点，月线收阳，整体仍处区间震荡走势。从行业层面来看，全部行业实现正收益，建筑、电子设备、食品饮料、信息技术等行业涨幅居前，涨幅分别为11.61%、10.67%、10.48%、10.23%。涨幅排名靠后的是房地产、餐饮旅游、家电、公用事业，涨幅分别为1.04%、1.41%、1.62%、2.97%。

　　债券市场方面，中证全债指数上涨0.52%。本月中证企业债、国债收益率分别为0.58%和0.71%，转债指数收益率为1.32%。货币市场基金7天年化收益率较前期有所上升，截至月末美元人民币中间价为6.7641元，人民币较前期继续贬值。

　　图1、基金指数近一年收益率走势

　　　　数据来源：东方财富Choice终端、天天基金研究中心，截止日期：2016-10-31

　　图2、各类基金收益率

　　　　数据来源：东方财富Choice终端、天天基金研究中心，截止日期：2016-10-31

　　权益类基金：

　　本期采取主动操作策略的股票基金和混合基金，平均收益率分别为2.14%和1%，同期沪深300指数收益率为2.55%。2016年以来，股票基金和混合基金累计收益率分别为-7.75%和-3.33%。ETF基金本期平均收益率为1.69%，2016年以来累计收益率为-4.75%。

　　股票基金，平均收益率为2.14%，626只基金本期收益为正或持平，占比95.3%。股票基金本期收益率分布区间为-2.05%—8.05%，基金净值差异化较前期有所缩小。其中，高铁基金、高铁分级、基建工程收益率居前，本月收益率分别为8.05%、7.93%和7.91%。从今年以来股票基金收益情况来看，平均收益率为-7.75%，收益较年初已明显改善，约20%的股票基金2016年以来实现正收益或无亏损。

　　混合基金，平均收益率为1%，收益率分布区间自-3.13%—8.58%，基金净值差异化较前期有所缩小，近92%混合型基金实现正收益率或无亏损。其中，大成景利混合、华宝资源优选混合、长盛互联网+混合收益率居前，分别为8.58%、6.32%和6.21%。从今年以来混合基金收益情况来看，54%的混合基金实现了正收益或无亏损，平均收益率为-3.33%，其中业绩居前的混合型基金有，国泰浓益灵活配置混合C自年初以来收益率94.13%，国泰安康养老定期支付混合C收益率88.59%，易方达新益混合E收益率61.8%。

　　ETF基金，本月平均收益率为1.69%，144只基金中仅9只基金收益为负。其中，净值增长居前的有小康ETF、超大ETF和资源ETF，收益率分别为6.33%、6.01%和5.43%。2016年以来，ETF基金平均收益率为-4.75%，净值增长涨幅居前的有博时黄金、黄金基金和黄金ETF，收益率分别为25.5%、25.15%和24.86%，居于末位的有景顺TMT、深TMT、创业板。

　　固定收益类基金：

　　债券基金平均收益率为0.43%，在1327只债基中，1295只债基收益为正或无亏损，占比98%。其中，中加丰润纯债债券A、泰康安益纯债债券C、嘉实丰益信用定期债券C收益率领先，收益率分别为75.95%、13.83%和9.36%。2016年以来的债券型基金平均收益率为2.32%，业绩居前的基金有中加丰润纯债债券A、德邦新添利债券C、泓德裕荣纯债债券A，收益率分别为77.5%、49.6%、31.9%。货币市场基金期间平均7天年化收益率为2.54%，本月货币市场基金7天年化收益率较前期有所上升，收益率居前的有嘉合货币B、嘉合货币A、浙商日添利B，区间7日年化收益率均值分别达4.2%、3.96%、3.81%。

　　QDII及另类投资产品：

　　QDII及另类投资基金期间平均收益率为1.23%，业绩收益居前的基金分别是高铁B、一带一B、煤炭B级、高铁B级、带路B，本月收益率分别为24.45%、22.36%、19.11%、17.03%、16.59%。本月收益率不佳的QDII及另类投资基金为：广发生物科技指数(QDII)、广发生物科技指数美元(QDII)、广发美国房地产指数现汇(QDII).2016年以来的QDII及另类投资基金业绩居前的分别为金鹰保本混合C、中银标普全球资源等权重指数(QDII)、九泰锐智，收益率分别达61.1%、39%、36.72%。

　　风险提示：

　　本申购建议由东方财富证券研究所提供，仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。市场有风险，投资需谨慎。

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