长盛基金郭堃：制造业景气度或贯穿明年全年

　　2020年还剩不到一个月时间，基金收益排名战进入白热化阶段。由于结构性行情演绎，今年投资炒股不如买基金已成为业内共识，基金年度收益情况对投资者更加具有参考意义。但是，部分成立不到一年或者基金经理变更不到一年的绩优基金无法进入年度收益排名榜，长盛基金旗下郭堃接任刚满半年的长盛同盛基金就是其中的典型代表。WIND数据显示，截至11月30日，长盛同盛成长优选基金近半年以57.28%的收益率跻身同类基金前1%阵营（WIND二级分类排名18/1925）。

　　具体来看，郭堃自2020年5月27日接任长盛同盛成长优选基金经理，期间任职回报为55.08%，任职年化回报高达134.39%！WIND基金经理指数也显示，自2015年11月10日以来至2020年11月30日，郭堃管理的偏股基金总回报达149.65%，年化回报为22.43%，且近一年、两年、三年基金经理任职回报水平均远超同期沪深300指数涨幅。

　　公开资料显示，郭堃从业十年来深耕大制造、大消费等成长领域，注重考察个股基本面；擅长左侧布局，且倾向于自下而上寻找具有长期成长持续性的公司，相信研究创造价值，以“精研个股、持续跟踪、长期投资”的全方位超深度研究而着称。由长盛同盛成长优选的半年报和三季报可知，基金经理在年中已精准重仓布局了天赐材料(002709,股吧)、隆基股份(601012,股吧)等牛股。WIND数据显示，长盛同盛成长优选基金三季报的十大重仓股中，年初以来截至11月30日的涨幅超过100%的个股超过6只。

　　对于现在的市场行情，郭堃坦言，当前A股主要面临两个矛盾：一方面是经济复苏和货币政策的博弈；另一方面是行业之间估值分化进一步拉大。映射到具体的投资组合上，郭堃更倾向于组合均衡化，并将围绕两大主线展开：一是相对增加低估值、顺周期板块的投资权重。在郭堃看来，制造业投资的相关行业景气度至少持续到明年年中，且很有希望贯穿全年，如工控、工业机器人(300024,股吧)、注塑机、CNC等；同时估值优势明显的大金融板块，如保险、银行等也值得期待。二是成长性行业要更加关注确定性和估值安全性。首先看好新能源，全球唯一趋于达成共识，且能够形成合力，我国又具有绝对主导权的产业。其次看好消费，长期持续性最确定的板块。最后，还可以自下而上挖掘少部分成长性与估值匹配良好的个股机会。