中科沃土沃安中短利率A基金

    (004596)
    基金类型:债券型 基金规模:0.69亿亿元
    成 立 日:2018年08月22日 基金公司中科沃土基金
    基金经理:乐瑞祺  马洪娟   基金评级:暂无评级
    购买状态:申购-开放| 赎回-开放
    基金净值[2022-12-26]

    1.249

    日增长率: 0.01% 累计净值: 1.3859

    • 近一周
      增长率
      0.03%
    • 近一月
      增长率
      0.05%
    • 近一季
      增长率
      24.27%
    • 近半年
      增长率
      24.28%
    实时估值 历史净值

    基金概况

    基金全称 中科沃土沃安中短期利率债债券型证券投资基金 基金简称 中科沃土沃安中短利率A
    基金代码 004596 基金类型 债券型
    发行日期 2018年07月02日 成立日期 2018年08月22日
    基金公司 中科沃土基金 资产规模 0.69亿
    管理费率 0.20 托管费率 0.08
    申购费率 0.40 赎回费率 1.50
    业绩比较基准 中债1-3年政策性金融债指数收益率 跟踪标的 该基金无跟踪标的

    投资目标

    本基金通过重点投资中短期利率债券,在严格控制风险和保持较高流动性的基础上,力求获得超越业绩比较基准的投资回报。

    投资范围

    本基金的投资范围为国内依法发行上市的国债、央行票据、政策性金融债、债券回购、同业存单、银行存款、现金。
    本基金不参与股票、权证等资产的投资,同时本基金不投资于公司债、企业债、短期融资券、中期票据等信用债品种以及可转换债券、可交换债券。
    如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

    投资策略

    1、资产配置策略
    本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量(包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等)以及各项国家政策(包括财政、货币、税收、汇率政策等)来判断经济周期目前的位置以及未来将发展的方向,在此基础上对各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估,制定债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。
    2、债券投资策略
    本基金以中短期利率债为主要投资标的。本基金债券投资将采取利率预期与久期管理策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略等积极投资策略。
    (1)利率预期与久期管理策略
    本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化,对GDP、CPI、国际收支等引起利率变化的相关因素进行深入的研究,分析宏观经济运行的可能情景,并在此基础上判断包括财政政策、货币政策在内的宏观经济政策取向,对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断,结合债券市场资金供求结构及变化趋势,确定固定收益类资产的久期配置。当预期市场利率水平将上升时,降低组合的久期;预期市场利率将下降时,提高组合的久期。以达到利用市场利率的波动和债券组合久期的调整提高债券组合收益率目的。
    (2)收益率曲线策略
    收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的一个重要依据,本基金将据此调整组合长、中、短期债券的搭配,即通过对收益率曲线形状变化的预测,适时采用子弹式、杠铃或梯形策略构造组合,并进行动态调整。
    (3)骑乘策略
    本基金应用骑乘策略,基于收益率曲线分析对债券组合进行适时调整。当收益率曲线比较陡峭时,即相邻期限利差较大时,可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,也即收益率水平相对较高的债券,随着持有期限的延长,债券的剩余期限将会缩短,此时债券的收益率水平将会较投资期初有所下降,通过债券收益率的下滑来获得资本利得收益。
    (4)息差策略
    本基金将采用息差策略,以达到更好地利用杠杆放大债券投资收益的目的。该策略是指在回购利率低于债券收益率的情形下,通过正回购将所获得的资金投资于债券,利用杠杆放大债券投资的收益。

    收益分配原则

    1、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同,具体收益分配安排详见基金管理人届时公告;
    2、每季度最后一个工作日,在符合有关基金分红条件的前提下,每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的90%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配;
    3、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;
    4、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。
    5、每一基金份额享有同等分配权;
    6、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
    在符合法律法规及基金合同约定,并对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会。

    风险收益特征

    本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
    中科沃土
    管理规模:10.53亿 旗下基金:11只
    中科沃土沃安中短利率A

    日增长率 0.01% 累计净值 1.3859

    中科沃土沃祥债券

    日增长率 -0.1069% 累计净值 1.0282

    中科沃土沃安中短利率C

    日增长率 0.01% 累计净值 1.2033

    中科沃土沃嘉混合A

    日增长率 0.05% 累计净值 1.2408

    中科沃土沃瑞混合A

    日增长率 1.53% 累计净值 3.1604