中信保诚稳利债券A基金

    (003121)
    基金类型:债券型 基金规模:15.55亿亿元
    成 立 日:2016年08月04日 基金公司中信保诚基金
    基金经理:宋海娟   基金评级:暂无评级
    购买状态:申购-限大额| 赎回-开放
    基金净值[2020-02-25]

    1.0527

    日增长率: 0.0475% 累计净值: 1.1247

    • 近一周
      增长率
      0.14%
    • 近一月
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      1.09%
    • 近一季
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      2.12%
    • 近半年
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      2.81%
    实时估值 历史净值

    基金概况

    基金全称 中信保诚稳利债券型证券投资基金 基金简称 中信保诚稳利债券A
    基金代码 003121 基金类型 债券型
    发行日期 2016年08月01日 成立日期 2016年08月04日
    基金公司 中信保诚基金 资产规模 15.55亿
    管理费率 0.30 托管费率 0.12
    申购费率 0.80 赎回费率 1.50
    业绩比较基准 中证综合债指数收益率 跟踪标的 该基金无跟踪标的

    投资目标

    在严格控制风险的基础上,本基金主要通过投资于精选的优质债券,力求实现基金资产的长期稳定增值,为投资者实现超越业绩比较基准的收益。

    投资范围

    本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括债券(含国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、国债期货等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。
    本基金不投资于股票、权证等权益类资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。

    投资策略

    1、资产配置策略
    本基金投资组合中债券、现金各自的长期均衡比重,依照本基金的特征和风险偏好而确定。本基金定位为债券型基金,其资产配置以债券为主,并不因市场的中短期变化而改变。在不同的市场条件下,本基金将综合考虑宏观环境、市场估值水平、风险水平以及市场情绪,在一定的范围内对资产配置调整,以降低系统性风险对基金收益的影响。
    2、债券投资策略
    (1)类属资产配置策略
    在整体资产配置的基础上,本基金将通过考量不同类型固定收益品种的信用风险、市场风险、流动性风险、税收等因素,研究各投资品种的利差及其变化趋势,制定债券类属资产配置策略,以获取债券类属之间利差变化所带来的潜在收益。
    (2)普通债券投资策略
    对于普通债券,本基金将在严格控制目标久期及保证基金资产流动性的前提下,采用目标久期控制、期限结构配置、信用利差策略、相对价值配置等策略进行主动投资。
    1)目标久期控制
    本基金首先建立包含消费物价指数、固定资产投资、工业品价格指数、货币供应量等众多宏观经济变量的回归模型。通过回归分析建立宏观经济指标与不同种类债券收益率之间的数量关系,在此基础上结合当前市场状况,预测未来市场利率及不同期限债券收益率走势变化,确定目标久期。当预测未来市场利率将上升时,降低组合久期;当预测未来利率下降时,增加组合久期。
    2)期限结构配置
    在确定债券组合的久期之后,本基金将采用收益率曲线分析策略,自上而下进行期限结构配置。具体来说,本基金将通过对央行政策、经济增长率、通货膨胀率等众多因素的分析来预测收益率曲线形状的可能变化,从而通过子弹型、哑铃型、梯形等配置方法,确定在短、中、长期债券的投资比例。
    3)信用利差策略
    一般来说,信用债券的收益率主要由基准收益率与反应信用债券信用水平的信用利差组成。本基金将从宏观经济环境与信用债市场供需状况两个方面对市场信用利差进行分析。首先,对于宏观经济环境,当宏观经济向好时,企业盈利能力好,资金充裕,市场整体信用利差将可能收窄;当宏观经济恶化时,企业盈利能力差,资金紧缺,市场整体信用利差将可能扩大。其次,对于信用债市场供求,本基金将从市场容量、信用债结构及流动性等几方面进行分析。
    4)相对价值投资策略
    本基金将对市场上同类债券的收益率、久期、信用度、流动性等指标进行比较,寻找其他指标相同而某一指标相对更具有投资价值的债券,并进行投资。
    5)回购放大策略
    本基金将在控制杠杆风险的前提下,适当地通过回购融资来提高资金利用率,以增强组合收益。
    3、资产支持证券的投资策略
    本基金将综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成和质量等因素,研究资产支持证券的收益和风险匹配情况。采用数量化的定价模型来跟踪债券的价格走势,在严格控制投资风险的基础上选择合适的投资对象以获得稳定收益。
    4、国债期货投资策略
    本基金将按照相关法律法规的规定,根据风险管理的原则,在风险可控的前提下,投资国债期货。本基金将充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析,对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现委托财产的长期稳定增值。

    收益分配原则

     1、《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配;
     2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;
     3、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金收益每季度至少分配一次;
     4、同一类别内的每一基金份额享有同等分配权;
     5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
     本基金每次收益分配比例详见届时基金管理人发布的公告。
     在不违反法律法规的规定且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则进行调整,不需召开基金份额持有人大会。

    风险收益特征

    本基金为债券型基金,预期风险与预期收益低于股票型基金与混合型基金,高于货币市场基金。
    中信保诚基金
    管理规模:923.42亿 旗下基金:120只
    信诚中小盘混合

    日增长率 2.1933% 累计净值 2.879

    中信保诚创新成长混合

    日增长率 0.1585% 累计净值 1.7065

    信诚周期轮动混合(LOF)

    日增长率 1.1329% 累计净值 3.46

    信诚中证TMT产业指数分级

    日增长率 3.7609% 累计净值 1.627

    信诚中证智能家居指数分级

    日增长率 1.2963% 累计净值 0