招商富时A-H50指数A基金

    (501067)
    基金类型:股票指数 基金规模:0.26亿亿元
    成 立 日:2018年12月03日 基金公司招商基金
    基金经理:苏燕青   基金评级:暂无评级
    购买状态:申购-开放| 赎回-开放
    基金净值[2023-01-30]

    1.263

    日增长率: 0.56% 累计净值: 1.263

    • 近一周
      增长率
      0.56%
    • 近一月
      增长率
      8.46%
    • 近一季
      增长率
      26.17%
    • 近半年
      增长率
      3.25%
    实时估值 历史净值

    基金概况

    基金全称 招商富时中国A-H50指数型证券投资基金(LOF) 基金简称 招商富时A-H50指数A
    基金代码 501067 基金类型 股票指数
    发行日期 2018年11月01日 成立日期 2018年12月03日
    基金公司 招商基金 资产规模 0.26亿
    管理费率 0.80 托管费率 0.15
    申购费率 0.80 赎回费率 1.50
    业绩比较基准 富时中国A-H50指数收益率×95%+同期银行活期存款利率(税后)×5% 跟踪标的 富时中国A50指数

    投资目标

    本基金进行被动式指数化投资,通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段,追求本基金净值增长率与业绩比较基准收益率之间跟踪偏离度和跟踪误差的最小化,力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%,年跟踪误差不超过4%,以实现对标的指数的有效跟踪。

    投资范围

    本基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括标的指数成份股及其备选成份股(包括国内依法发行上市的主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票、港股通标的股票)、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、企业债、公司债、次级债、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券、可分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可交换债券、中小企业私募债及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、金融衍生工具(包括国债期货、股指期货、权证)及中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。
      本基金可根据相关法律法规和基金合同的约定,参与融资业务和转融通证券出借业务。

    投资策略

    本基金采用完全复制标的指数的方法,进行被动式指数化投资。股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份股组成及其权重来拟合复制标的指数,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。
      当标的指数编制方法调整、成份股及其权重发生变化(包括成份股发生配送股、增发、临时调入及调出等),或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时,或因某些特殊情况导致流动性不足时,或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时,基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整,从而使得投资组合紧密地跟踪标的指数。
      1、大类资产配置
      本基金管理人主要按照富时中国A-H50指数的成份股组成及其权重构建股票投资组合,并根据指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。本基金投资于标的指数成份股和备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的90%;每个交易日日终在扣除国债期货合同和股指期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
      2、股票投资策略
      (1)股票投资组合构建
      本基金采用完全复制标的指数的方法,按照标的指数成份股组成及其权重构建股票投资组合。由于跟踪组合构建与标的指数组合构建存在差异,若出现较为特殊的情况(例如成份股停牌、股票流动性不足以及其他影响指数复制效果的因素),本基金将采用替代性的方法构建组合,使得跟踪组合尽可能近似于全复制组合,以减少对标的指数的跟踪误差。本基金所采用替代法调整的股票组合应符合投资于标的指数成份股和备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的90%的投资比例限制。
      (2)股票投资组合的调整
      本基金所构建的股票投资组合原则上根据富时中国A-H50指数成份股组成及其权重的变动而进行相应调整,本基金还将根据法律法规和基金合同中的投资比例限制、申购赎回变动情况、股票增发因素等变化,对其进行实时调整,以保证基金净值增长率与富时中国A-H50指数收益率之间的高度正相关和跟踪误差最小化。基金管理人应当自基金合同生效日起6个月内使本基金的股票投资组合比例符合基金合同的约定。
      1)定期调整
      根据标的指数的调整规则和备选股票的预期,对股票投资组合及时进行调整。
      2)不定期调整
      A.当成份股发生配送股、增发、临时调入及调出等情况而影响成份股在指数中权重的行为时,本基金将根据各成份股的权重变化及时调整股票投资组合;
      B.根据本基金的申购和赎回情况,对股票投资组合进行调整,从而有效跟踪标的指数;
      C.根据法律、法规和基金合同的规定,成份股在标的指数中的权重因其他特殊原因发生相应变化的,本基金可以对投资组合管理进行适当变通和调整,力求降低跟踪误差。
      3、债券投资策略
      本基金进行债券投资的目的是在保证基金资产流动性的基础上,使基金资产得到更加合理有效的利用,从而提高投资组合收益。为此,本基金将以市场利率趋势研判为主,基于对宏观经济环境的深入研究和基金未来现金流的分析,在保证流动性和风险可控的前提下,灵活运用目标久期策略、收益率曲线策略和利差套利策略等对债券品种进行主动投资。
      4、权证投资策略
      本基金在进行权证投资时,将通过对权证标的证券基本面的研究,并结合权证定价模型寻求其合理估值水平,主要考虑运用的策略包括:价值挖掘策略、杠杆策略、获利保护策略、价差策略、双向权证策略、买入保护性的认沽权证策略、卖空保护性的认购权证策略等。
      基金管理人将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征,通过资产配置、品种与类属选择,谨慎进行投资,追求较稳定的当期收益。
      5、股指期货投资策略
      本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,有选择地投资于流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金在进行股指期货投资时,首先将基于对证券市场总体行情的判断和组合风险收益的分析确定投资时机,并根据风险资产投资(或拟投资)的总体规模和风险系数决定股指期货的投资比例;其次,本基金将在综合考虑证券市场和期货市场运行趋势以及股指期货流动性、收益性、风险特征和估值水平的基础上进行投资品种选择,以对冲风险资产组合的系统性风险和流动性风险。
      6、国债期货投资策略
      本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统性风险,本基金将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,适度运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期货投资过程中,基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断,并充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置,谨慎进行投资,以调整债券组合的久期,降低投资组合的整体风险。
      7、中小企业私募债券投资策略
      中小企业私募债具有票面利率较高、信用风险较大、二级市场流动性较差等特点。因此本基金审慎投资中小企业私募债券。针对市场系统性信用风险,本基金主要通过调整中小企业私募债类属资产的配置比例,谋求避险增收。针对非系统性信用风险,本基金通过分析发债主体的信用水平及个债增信措施,量化比较判断估值,精选个债,谋求避险增收。
      另外,部分中小企业私募债内嵌转股选择权,本基金将通过深入的基本面分析及定性定量研究,自下而上地精选个债,在控制风险的前提下,谋求内嵌转股权潜在的增强收益。
      8、资产支持证券投资策略
      资产支持类证券的定价受市场利率、流动性、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿还率及其它附加条款等多种因素的影响。本基金将在利率基本面分析、市场流动性分析和信用评级支持的基础上,辅以与国债、企业债等债券品种的相对价值比较,审慎投资资产支持证券类资产。
      9、融资及转融通投资策略
      本基金将在充分考虑风险和收益特征的基础上,审慎参与融资及转融通交易。本基金将基于对市场行情和组合风险收益的的分析,确定投资时机、标的证券以及投资比例。若相关融资及转融通业务法律法规发生变化,本基金将从其最新规定,以符合上述法律法规和监管要求的变化。

    收益分配原则

    1、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资。
      登记在基金份额持有人开放式基金账户下的基金份额,可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红。
      登记在基金份额持有人上海证券账户下的基金份额,只能选择现金分红的方式,具体权益分配程序等有关事项遵循上海证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定。
     2、基金收益分配后各类基金份额的基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日某一类基金份额的基金份额净值减去该类基金份额的每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。
      3、本基金同一类别内每份基金份额享有同等分配权。
      4、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。

    风险收益特征

    本基金属于股票型基金,其预期的风险和收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
      本基金为指数基金,通过跟踪标的指数表现,具有与标的指数以及标的指数所代表的市场相似的风险收益特征。同时,本基金除了投资于A股市场优质企业外,还可在法律法规规定的范围内投资港股通标的股票,将面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。
    招商基金
    管理规模:4044.10亿 旗下基金:247只
    招商睿祥定开混合

    日增长率 0% 累计净值 1.4596

    招商行业精选股票基金

    日增长率 1% 累计净值 3.845

    招商中证银行指数分级

    日增长率 2.01% 累计净值 1.4549

    招商优质成长混合(LOF)

    日增长率 -0.51% 累计净值 5.1709

    招商稳荣定开混合A

    日增长率 -1.08% 累计净值 1.1626